8月7号A股策略：科技反弹进入分化期，强者恒强格局渐显

一、核心思路

昨日震荡分化，低开高走、冲高回落、探底再拉升，走势独立偏强，受益于此前放量解套。但量能萎缩，多空趋于谨慎——卖盘等更高位高抛，买盘担忧回调。后续难度加大，操作需灵活：

· 继续涨：盯紧成交量。放量持续拉升则持股；放量冲高回落则减仓。

· 直接回调：预计有资金承接，等冲高再减。

方向上看，科技材料端（半导体材料、磷化铟、PCB材料CCL、算力金属钨/钽）领涨，午后红利煤炭拉升。当前属正常分歧，资金参与度仍高，未现亏钱效应前，可走一步看一步。今天科技股大概率分化，注意节奏。

二、板块逻辑

1. 算力——光通信海外1.6T连续大波动，昨日低开高走，换手充分。中国厂商占全球光模块前十强七席（中际旭创、新易盛分列前二），凭性能成本优势卡位核心。若供应链受阻，只会拖慢全球AIDC节奏。800G为主流，1.6T加速渗透。

跟踪标的：中际旭创（300308）、新易盛（300502）（全球龙头）；光迅科技（002281）、华工正源（000988）；上游磷化铟材料关注云南锗业（002428）。

2. 算力——PCB及材料Q3核心变量为英伟达Rubin量产出货，机架PCB价值量较上代增233%，为价值增量最大环节。产能扩张难在验证周期长、制造难度高（压合、电镀倍增），高端设备紧缺。此前“降价10%”传闻明显夸大，高端PCB定价权在厂商手中。景气无虞，但反弹资金快进快出，注意小节奏。

跟踪标的：沪电股份（002463）、胜宏科技（300476）（AI服务器PCB核心）；上游材料宏和科技（603256）（电子布）、国际复材（301526）（玻纤布）；高端石英布菲利华（300395）；广合科技（001389）（Rubin机架直接受益）。

3. 机器人宇树科技今启动初步询价，网下申购8月10日，估值约420亿元。参照此前长鑫存储IPO对其他存储股的影响，宇树正式申购前后，其他机器人概念需谨慎——利好兑现后易遇资金分流。产业长期无虞（今年整机产量或破10万台），但短期注意节奏。

跟踪标的：绿的谐波（688017）（精密减速器）、三花智控（002050）、拓普集团（601689）（零部件）、汇川技术（300124）（伺服系统）。宇树上市后板块估值锚清晰，届时再评估参与时机。