AMD产业链十大核心龙头盘点

标的：通富微电、胜宏科技、沪电股份、中际旭创、中电港、工业富联、海光信息、深南电路、英维克、奥士康AMD MI300 AI芯片持续爆单！海外算力资本开支爆发，国内供应链全线受益，叠加国产x86信创替代，双逻辑共振！

一、深度绑定AMD｜海外算力供应链（业绩弹性最强）

1. 通富微电：AMD产业链绝对中军，收购AMD两大封测基地，垄断AMD超80%高端CPU、MI300 AI芯片封测订单，业绩高度绑定AMD高增长。

2. 胜宏科技：AMD显卡+AI服务器核心PCB供应商，高端板卡份额领先，AI服务器订单持续高增。

3. 沪电股份：AMD霄龙服务器主板核心供货商，高端高层PCB、ABF载板切入AMD算力生态。

4. 中际旭创：800G/1.6T光模块配套AMD MI300算力服务器，AI光互联刚需直接受益。

5. 中电港：AMD国内官方一级分销商，独家承接国内数据中心、政企算力芯片采购渠道。

6. 工业富联：AMD架构AI服务器核心代工厂，承接全球云厂商整机组装大单，产能规模优势显著。

二、技术同源｜国产算力信创主线（长期成长）

7. 海光信息：国内唯一AMD x86永久授权，CPU、DCU算力芯片技术同源，党政信创核心龙头，独立国产替代逻辑。

8. 深南电路：高端服务器PCB+国产ABF载板双布局，全品类通过AMD平台认证，配套先进封装。

9. 英维克：算力液冷温控龙头，适配AMD高端高功耗AI服务器，散热刚需、赛道高景气。

10. 奥士康：高密度服务器PCB切入AMD新一代算力供应链，订单增量弹性充足，补涨潜力大。

赛道核心逻辑

1. 微软、谷歌大厂批量采购AMD MI300芯片，海外算力集群扩建，国内封测、PCB、光模块、代工订单持续兑现；

2. 头部企业长期认证+资本深度绑定，行业壁垒极高，龙头份额稳固，持续吃尽行业红利；

3. 海外算力盈利+国内信创成长双逻辑并行，板块抗波动、持续性更强。