磷化铟因AI光模块需求爆火，全球缺口超70%，价格年涨两倍，订单排至2028年，英伟达已提前锁单。但这只是细分赛道的局部热点，真正卡脖子的，是覆盖芯片制造全流程的核心材料——比如12英寸高端大硅片，国内自给率不足15%，高度依赖日本；6N-7N高纯铟等十余种材料同样紧缺。AI与6G时代，半导体材料的体系化能力才是产业竞争的“主菜”，自主可控直接决定未来的定价权与话语权。