AI科技方向，本轮硬件反弹里，PCB是绝对核心主线，得益于1.6T算力设备带来的新工艺刚需，且底层硬件属性规避海外制裁风险，大量资金从光模块分流涌入。光模块作为配套赛道，仅能跟随趋势修复，强度远不如PCB。目前PCB连续大涨积累丰厚获利盘，周末利好充分发酵，今天容易出现高开兑现行情。整体不看空板块趋势，但不再适合追高，只适合等待分歧后的核心低吸，后排跟风溢价有限、风险偏高。

AI应用、算力方向，上周五早盘险被情绪带偏，网络安全等前排大幅抢跑，午后靠AI4S和AI医药分支的大长腿才勉强稳住阵脚。整体回流强度一般，资金仍偏好老面孔。应用端目前只差一个爆发的导火索，后续如果能横住就继续观察。算力走势略晚于应用，核心票表现不差，但整体在横盘耗时间。操作上，这两个方向打包观察核心标的即可，重点留意上周五死里逃生后能否走出持续性~！