【华福计算机】AIDC 电源液冷更新：重视 NV Rubin 催化及谷歌 TPU V8/V9 进展 260809核心催化： 英伟达 Vera Rubin 预计 Q3 起出货 (1000-2000 台)、Q4 爬坡 (至少 3000-5000 台或更多)；谷歌 TPU V8 预计下半年尤其 9–10 月有望开始交付。NV 节奏： Rubin Q3 偏首发与小批量交机（向上游拉货备料→CSP 试装验证），8–9 月向 CSP 集中交机；Q4 稼动与出货抬升。谷歌节奏： TPU V8（训练 8t / 推理 8i）产业预期 H2、重点看 9–10 月集中向下游交付；v9 预计明年放量。 建议重点关注电源液冷核心标的，其中： 1) 电源（PSU 功率升级 & 下一代标准方案落地催化）首推麦格米特 (002851)(确定性最强），关注欧陆通 (300870)、奥海科技 (002993) 等；2) 液冷首推英维克 (002837)、大元泵业 (603757)、鼎通科技 (688668)(光模块液冷），关注冰轮环境 (000811)、金富科技 (002883)、奕东电子 (301123)、飞龙股份 (002536)、银轮股份 (002126) 等。 如需交流，欢迎联系李乐群 / 钱劲宇