光模块板块今日走弱，主因是几家卖方机构对中国禁止收发器出口的传闻泼了冷水。

在进一步研究 FCC 规则草案之后，光板块标的出现下跌。该草案并未针对中国头部光收发器相关公司。

该规则更多是对已列入实体清单的主体，扩大包含光收发器在内的产品限制范围。

FCC 表示十大头部光收发器厂商均不在实体清单内，并且其对规则影响的解读表明，制定规则时已经审慎考量行业成本。

B.Riley 机构同样对外发声表示：“我们认为这一禁令草案是为即将到来的 9 月美中峰会准备的战术筹码，我们相信这些限制最终会被搁置，以避免削弱国内的 AI 部署。”

分析师 Kang 表示，此类禁令会招致中国的报复。

Coherent、Lumentum 这类制造公司 “高度依赖铟以及磷化铟衬底，用来生产先进硬件所需的高速激光器”。

中国掌控全球约 70% 的精炼铟产量，如果收紧出口，或将拖累美国 AI 数据中心的建设进度。