长鑫对苹果说“不”，中国存储夺回定价权！

近日，长鑫存储拒绝苹果低价采购DRAM要求，坚持报价不低于三星、SK海力士。2026年Q2长鑫营收同比暴增716%，以7%份额位居全球第四。产能已被华为、小米、腾讯、字节跳动等国内大客户长期锁定至2027年底。这意味着中国存储正式从“价格接受者”变为“价格制定者”。

对A股而言，存储定价权回归将带来产业链估值重塑，利好以下板块及个股：

存储芯片设计：兆易创新（NOR Flash龙头，DRAM代工长鑫模式弹性最大）、北京君正（车规级DRAM差异化定位）、东芯股份（利基存储龙头，掌握绝对定价权）、澜起科技、普冉股份、聚辰股份。

存储模组/封测：江波龙（上半年净利同比暴增715倍）、佰维存储、德明利、香农芯创、深科技、太极实业。

半导体设备：中微公司（上半年净利预增282%-311%，三星正评估其设备）、北方华创、长川科技、拓荆科技、中科飞测、精测电子。

半导体材料：江丰电子、有研新材、江化微、沪硅产业、兴福电子、中巨芯。

分销/其他：中电港（国产存储分销核心标的）、寒武纪（AI芯片）、立讯精密。

ETF：芯片ETF易方达（516350）、科创芯片ETF汇添富（588750）、半导体设备ETF招商（561980）。

当前DRAM供不应求格局预计延续至2027年，存储板块景气度有望持续。

免责声明：本文仅供信息参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。