今年以来算力租赁行业供需两旺，量价齐升，正从基础设施建设阶段加速迈入业绩兑现期，中长期增长逻辑明确。同时国家发改委明确指出十五五算力网建设新增直接投资4万亿元，算电协同纳入新型电力系统核心任务，加速IDC资源价值重估。此外推理侧需求指数级增长叠加政策资金落地，拥有万卡集群资源和电力指标充裕的企业业绩确定性高，国产芯片生态成熟度提升将缓解部分供给瓶颈。接下来可积极关注产业链上相关个股的交易性机会。例如国内AI数据中心龙头润泽科技，算力租赁龙头协创数据，华南中小算力运营龙头宏景科技，以及全球化算力服务商首都在线等。
