昨晚美股纳斯达克指数继续上涨0.81%，存储芯片继续大幅反弹，光通信则逆势大跌。存储芯片个股继续超跌反弹，其中，美光上涨4.23%，SK海力士上涨7.29%，西部数据上涨7.31%，闪迪更是大涨13.67%。与低位股的存储芯片个股反弹形成鲜明反差的是，光通信板块的逆势大跌，其中，康宁下跌5.32%，老馒头下跌5.58%，光模块龙头Coherent Corp下跌7.99%。其他一些重要个股涨跌幅度不大，其中英伟达上涨0.54%，谷歌上涨0.46%，超微半导体上涨0.02%。从美股AI科技股的走势来看，也是超跌个股开始反弹，而高位个股上涨乏力，甚至开始逆势下跌，说明美股AI科技股后市的上涨空间也相对有限。回到大A，昨天高开低走收出高位标志性中阴线，预示着超跌反弹告一段落，接下来1-2周大盘将进行二次探底，AI科技股很多个股将会分化，一部分估值高企且业绩改善不明显的个股将继续下跌，甚至创出新低；而另一部分估值相对合理且业绩出现大幅增长的个股，经过二次探底后还会重新上涨。在AI科技股调整期间，表现最好的是大消费板块，尤其是创新药板块已经走出趋势行情，不过离真正的主线还有差距。目前来看，市场中真正的主线还没有出现，还是电风扇式的轮动为主，板块持续性不佳，以采取保守的策略为主。