锂矿：需求预期修正，现货紧张加剧！板块迎来修复

💎近期催化：近期龙头开始上修明年需求指引，行业增速展望35%，市场对27年预期在修复加油SMM本周8.13去库7200吨，行业库存加速下降，锂盐企业挺价惜售！

🔥7-8月份行业进入密集的停产检修阶段：中矿、天华、九岭等行业龙头，陆续检修。反映出当前矿端极度紧张的现实，无米下锅。

锂盐端的紧缺已兑现smm预测7-8两月，每月去库2.8万吨，9-12月平均每月去库1万吨。按钢联库存数据口径，当前库存15万吨，到年底或将只剩10万吨库存！极低的库存水平，对应着极高的价格爆发力。

供给端逐步出现修正1️⃣澳洲Holland矿山公告的扩产计划，投产延后2年至2030年。削弱市场对远期产能投放的宽松预期。2️⃣厄尔尼诺对智利、阿根廷的盐湖影响逐步体现，全球20%的供给正在出现不确定性。

27年经不起波动目前市场预期27年供给增加50万吨LCE，增速约25%，呈现出3大项目（紫金Manono、宁德JXW、华友Arcadia）贡献20万吨增量，其余增量较为分散。但这是目前最乐观预测数据，往年都会出现不同程度下修！

26年的去库基数：10万吨+，在这个基数上，行业需求增速若25%，27年将维持去库10万吨+状态！而到26年底，全行业库存可能只有10万吨了恐惧价格会如何表现？

个股推荐：板块配置上，建议把握当下产能、寻找安全边际。从已有产能来评估，‼️融捷股份年内8x估值，最便宜的标的。板块其他标的：永兴、国城、天华、中矿、雅化、盛新、大中、赣锋、盐湖、天齐等标的，各有特色，欢迎详细交流呲牙

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