科技硬件反弹已经走了一周多。接下来其内部大概率要迎来分化。板块内的龙头，有机会往上走出双头，甚至创出新高。其他伴生品种，容易开启震荡下行。从硬件流出的资金，很难直接撤出科技赛道。常年做科技的资金，偏好回流科技相关方向。那么调整周期长、回调幅度较大，还在低位趴着的AI应用，有可能存在轮动机会。标的简要梳理：三六零：主打大模型、AI安全以及智能体相关业务。捷成股份：AI视频处理，布局AI短剧、影视内容生产。用友网络：企业管理软件龙头，将AI赋能工业、企业数字化系统。昆仑万维：布局多模态大模型，海外AI内容工具、短剧业务占比较高。恒生电子：金融IT龙头，AI主要运用于交易系统、投研风控场景。科大讯飞：通用大模型，落地在政务、教育、医疗诸多场景。新国都：依托支付场景，打造商户AI数字员工。每日互动：数据要素服务商，为政企提供AI数据分析服务。汉得信息：为大型企业提供数字化转型、AI系统落地服务。视觉中国：图片版权平台，为大模型供给合规训练素材。其他如蓝色、易点、天娱等已经涨起来的也可以看看