2023普涨丨2025-2026 算力基建爆发

〔卖铲子〕逻辑已走过了高峰期

7月跌幅30%~60%+ 、这种高波动特征会持续

这一次，不是基本面改变了

而是海外高杠杆玩家清盘、间接影响的

产业逻辑没有逆转

景气会延续丨但会分化丨闭眼疯涨已是过去式

AI硬件是〔当下的确定性〕，但已过火，大空间的标的所剩无几

AI应用是〔未来的赔率〕、值得憧憬，但甄选难度较大

再说说大模型

通用大模型回答是〔很随意的〕

真正有价值的是金融、医疗、工业、教育等垂直领域丨通过专属数据训练的应用（行业专家）

AI原生娱乐平台丨处于商业化早期丨需要持续观察丨目前依旧是主题型脉冲

投AI是【十年】级的事情丨你是扫地僧吗？

A股牛字辈个股火了天然钻石价格已腰斩