哪些基金下半年比较看好？

展望2026年下半年，市场驱动力正从“估值抬升”切换至“业绩兑现”，整体投资策略建议采用“哑铃型”或“核心+卫星”策略，在聚焦高景气科技主线的同时，均衡配置低估值防御资产以平滑波动。以下是下半年备受机构看好的几大核心方向及相关基金：

一、AI算力与半导体产业链（核心进攻方向）

下半年AI产业进入验证真实回报的阶段，选股首要标准是产能与订单兑现度。重点关注光模块、液冷、算力租赁等硬件环节，以及国产算力芯片、半导体设备材料等自主可控方向。

易方达中证人工智能主题ETF（159819）及联接基金（A类：012733；C类：012734）：全市场最大AI主题ETF，覆盖算力芯片、光模块及应用龙头。

通信ETF（515880）：聚焦AI上游算力，光模块与服务器权重超70%，订单确定性强。
半导体设备ETF（159516）及联接基金（A类：020356；C类：020357）：聚焦刻蚀、薄膜沉积等卡脖子环节，受益于国产替代加速。

华夏国证半导体芯片ETF联接基金（A类：008887；C类：008888）：覆盖半导体设计、制造、封测全链条。

二、顺周期资源与价值修复（再平衡配置）

随着PPI回升及内需改善信号显现，工业金属、创新药、消费及高股息资产具备估值修复潜力。四季度可能出现风格再平衡，低位蓝筹与红利资产关注度抬升。

华夏有色金属、天弘工业有色金属：受益AI基建及全球制造业复苏拉动需求。

易方达中证港股通医药卫生综合ETF（513200）及联接基金（A类：018557）：覆盖港股通医药龙头，估值处于底部。

国企红利ETF（159515）、红利国企ETF（510720）：高股息低估值防御底仓。
易方达消费行业股票：专注大消费赛道，受益内需政策发力。

三、新型电力、储能与高端制造（稳增长与政策催化）

受AI基建耗电及专项债投资拉动，电网设备与储能板块迎来景气上行；同时人形机器人进入量产元年，商业航天处于低轨卫星组网关键期。
碳中和ETF（159885）：覆盖绿电、储能等核心领域。

易方达国证机器人产业ETF（159530）及联接基金（A类：020972；C类：020973）：覆盖整机与核心部件龙头。

军工ETF（512660）、富国中证军工ETF联接基金（A类：161024；C类：013035）：覆盖卫星制造、发射环节，受益采购预算维持高位。

四、均衡宽基与全球配置（分散单一赛道风险）

为应对市场分化与外部扰动，建议通过宽基指数和全球资产配置平滑波动。
中证A500ETF（159338）：行业分布均衡，新经济标的权重高，适配长期布局。
华夏恒生科技ETF（513180）及联接基金（A类：013402；C类：013403）：估值处历史低位，受益流动性改善与盈利修复。
华安黄金ETF（518880）及联接基金（A类：000216；C类：000217）：作为组合波动对冲工具，长期存在结构支撑。

操作建议：

下半年市场风格有望从分化走向均衡，建议采用分批定投或逢低加仓的方式，严禁一次性满仓。在标的筛选上，优先选择有订单落地和中报业绩支撑的行业龙头，规避纯题材炒作的高估值标的。
注：以上基金及策略仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。