隔夜的美股全线下跌，道指和标普500指数的跌幅在0.5%左右，纳斯达克下跌0.32%，出现看科技7巨头集体下跌的情形，比如说苹果、英伟达、亚马逊等都出现收跌；反而是闪迪上涨超过8%，西部数据也上涨5%，包括美光科技也向上4%，另外比如光通信中的康宁涨幅超过4%。 从这个现象可以看出，美股也是出现了分化，过去英伟达为代表的传统科技7姐妹出现下跌，只有存储和光通等AI在逆势走强，足以说明了全球资金的流向出现变化，从传统的7姐妹转向了AI为主导的存储和光通信，为什么会如此呢？ 还是得重复一下海力士负责人所说的那样，明年会出现存储荒，说明行业的供求关系可以预期会出现紧张，在这种状况下基本面持续拉满是可以预期的，也代表了一种增长强劲；而光通信则是英伟达CPO全面量产，市场开始看好CPO驱动光通信测试设备景气上行。 美股的这种分化，其实体现的是经济的景气周期，对美国经济来说，现在唯一增长强劲的就是AI产业链了，我们这边也是如此，所以资金是聪明的，哪些行业景气度高，就会维持其强势效应的盛行，从这点看，接下来A股的存储概念以及光通信还会继续走强，这不是炒作，是基本面所引导。