5000多家下跌 130家跌停！资金疯狂出逃，A股今日为何跌的这么狠？今天这碗大面来的猝不及防，估计大伙都麻了吧？用数据说话最能感受到今天的市场情绪了，5069家下跌，130家跌停，科创50跌6.89%，创业板跌6.26%。两市成交量2.53万亿，比昨天多了1100亿，但这是资金在流动，并不是新资金进入。今天的下跌不是单方面的利空因素造成的，是外围、宏观、内部、技术、资金这五个方面一起施压导致的。那不多说废话了，直接看原因吧。首当其冲的就是美国股市昨天晚上芯片类股票暴跌。费城半导体指数下跌了将近5%，SK海力士跌9.02%，希捷跌9.17%，微软跌3.04%，Meta跌3.54%。亚太早盘也是下跌的。日经225指数下跌3.16点，韩国综指下跌5.80点。中芯国际H股和百度分别跌去约6%、12%。但是纳斯达克指数昨天只下跌了1.33%，而今天的创业板指就下跌了6.26%，A股跌得要比纳斯达克重得多。因为A股科技股之前的涨幅要比纳斯达克更大一些。通信ETF、半导体设备ETF从底部反弹了30%以上，因为估值高一些，所以获利盘也多一点。当市场大跌的时候，就会有人借此大做文章。并不是受到外界的影响，而是内部早就有逃离的想法，只是没有找到合适的理由。北京时间本周四早上2点，美联储将发布7月议息会议纪要。这是美联储主席凯文·沃什上任之后第二次发表的会议纪要，市场对鹰派信号表示担心，并且进行避险操作。30年期美国国债收益率创下了自十九年以来的新高，使得成长股的估值受到了影响。布伦特原油已经突破了90美元/桶，霍尔木兹海峡的航运安全问题依然没有得到缓解。由于油价上涨、通胀预期上升、美债收益率上行而使得科技股的估值受到压制。宏观环境对于成长股来说并不是很好，美联储会议记录、油价和美债收益率这三方面都处于紧缩状态，科技股受到的压力也就更大了。全世界的资金都在重新给风险定价，第一个被打折扣的就是成长股。自从7月底反弹开始之后，通信ETF、半导体设备ETF这两者的底部最大反弹幅度都超过了30%。连板股晋级率只有不到两成，高位的人气股全部回调。寒武纪下跌了8%，华虹宏力下跌了10%以上，海光信息、北方华创、中微公司等也都下跌了6%以上。人形机器人概念大幅下跌，中大力德、巨轮智能、五洲新春、晋拓股份均出现跌停的情况。不是利空突然袭击，是因为估值修复到一定程度之后，资金不管不顾地先进行收益兑现。有人开始跑了，后面的人就跟着跑了，情绪传播开来。前期涨得很多的地方，里面已经没多少获利盘了。涨的时候大家一块儿涨，跌的时候争先恐后地跌。创业板指形成顶背离结构，下穿BOLL中轨。大族激光、冰轮环境的MACD处在高位死叉状态，并且股价已经突破BOLL通道。触发了程序化交易的止损订单大量涌出。技术面上被跌破后，量化基金就会自动卖出，股价就会加速下跌，更多的技术指标被触发，就会有更多的机器进行卖出。今天跌的是人砸的，也是机器在自动割肉。程序化交易使跌幅进一步扩大，本来只有3%的下跌变成了6%。技术指标一被触发，机器就不会再迟疑了，人还在犹豫不决的时候，机器已经把该砍的都砍完了。银行涨了1.78%，中信银行涨了4%以上，江苏银行创了历史新高，总市值快到2200亿了。煤炭上涨了0.73%，石化工上涨了1.12%。农林牧渔种业方向大涨了14.55%，京粮控股三连板，登海种业、万向德农跟着上涨。存量资金由高位科技转为低位防守。5069只股票下跌的同时，银行股票却在不断创新高。科技这一块被抽走了资金，高位的资金流到了低位，使得跌幅进一步扩大。存量博弈的时候，一个涨另一个就必须跌。市场并不是没有钱，而是因为资金不愿意处在高价位。五条线一起收紧，造成了市场今天的大跌状况。金鹰基金管理人认为全球债券市场动荡会削弱投资者的风险偏好，科技行业的不安情绪仍然存在，并没有完全消散。东吴证券陈刚认为大级别行情重启还需等最后三个条件，套牢筹码消化、海外市场流动性的压力得到缓解以及人工智能产业扩容逻辑的实现。其实后续还要看美联储会议纪要中是否还有鹰派信号、外围因素的影响以及前期热门题材资金兑现的压力。总结一下，今天的大跌是各种压力加在一起造成的，但其实完全不用慌，因为a股基本面和价值并未改变，并不是什么熊市级别的崩盘，你可以把它理解为是外围市场把A股带崩的，加上这段时间的涨幅过多，资金选择套利。但我认为今天仍然是不适合加仓，最起码要等市场稳定下来，跌停家数不再超过100家，再选择有订单业绩的板块或者龙头，静待春暖花开。要相信，在做对的情况下，时间就是你最好的朋友。数据来源：东方财富、同花顺、金鹰基金、东吴证券、恒生前海基金、央广财经、金融界作品声明：仅在头条发布，观点不代表平台立场