【创新药大涨，风水轮流转，医药迎来反弹】

今天医药股纷纷走强。大部分科技股走弱，机器人尤其惨。目前就是几个板块来回轮动，AI算力、AI应用、商业航天、电力等，目前不像7月以前那样连续上涨，大盘突破4200，现在能到4000就不错了。成交额也就2万亿左右，很难突破3万亿。

没量很难持续，创新药也只是一两天行情，明天又要轮换了。

1. 键凯科技（688356）：聚乙二醇衍生物龙头，PEG-伊立替康等肿瘤管线推进，受益于创新药估值修复与mRNA递送系统上游重估。

2. 石药创新（300765）：创新药出海代表，商保创新药目录落地预期最直接受益标的之一，基本面改善驱动资金回补。

3. 博腾股份（300363）：小分子CDMO核心服务商，CGT CDMO资质构筑合规壁垒，研发外包需求回暖+创新药板块β共振。

4. 莱美药业（300006）：抗感染+抗肿瘤专科用药布局，板块情绪跟风标的，弹性大但基本面支撑弱于龙头。

5. 沃森生物（300142）：疫苗龙头，mRNA技术平台深厚，是A股mRNA管线最核心资产之一，板块催化下具备配置价值。

6. 悦康药业（688658）：核酸药物、多肽药物一类新药中美同步临床，创新药修复行情中弹性品种。

7. 康泰生物（300601）：人用疫苗白马，肺炎、狂犬等品类稳健，一季度归母净利同比+48.61%，板块β+业绩双击逻辑。

8. 安科生物（300009）：生长激素+辅助生殖护城河，注射用醋酸西曲瑞克上市申请获受理，多肽管线添增量。

9. 新开源（300109）：PVP精细化工+精准医疗双主业，电池材料应用放量，CAR-T/肿瘤疫苗概念弹性标的。

10. 智飞生物（300122）：疫苗研发+流通巨擘，鼻喷RSV疫苗、利拉鲁肽等管线推进，商业化兑现力强的机构回补首选。