如图丨词元应用指数

7月末8月初丨AI前排暴跌的时候，活跃资本逆势介入丨7月31日是个节点

8月、使用了两周，回踩〔这个过程浇灭众人耐心〕

目前，回踩近尾声，成交量也深度萎缩〔需继续观察〕

回踩的过程中

第一梯队易昆最强丨横盘代震〔此类性格躁动〕

第二梯队汉标万等丨回调过半〔此类波动大〕

第三梯队飞金拓等丨几乎回踩前期底部〔与行业指数最接近，这些标的波动小，没有个性化，基本与指数全面共振〕

行业β、行业趋势丨是整个方阵的唯一动力〔没有单一个体能脱离板块做独行侠〕

当前全球AI+渗透率在23%左右〔粗略估计〕

相当于1998年互联网水平丨下半场才刚开始

2027年丨新一代智能终端、智能体等应用普及率目标超70%【目标是不变的】

【有AI】是目前的状态

【AI强】是未来三年的小目标

两者之间存在巨大鸿沟！！

基础设施先行 → 中间层工具 → 上层应用丨路径明晰

但应用难度＞大于硬件丨因为硬件只是水泥、钻头，同质化丨应用需要火眼晶晶、寻觅真金

国内金价逼近千元 金价吻合预期、开始回暖