持续释放积极信号！寒武纪、生益电子、佰维存储齐发公告

10月23日晚间算力产业链多家龙头集中披露经营近况。此前中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、源杰科技、联讯仪器已经释放积极信号，晚间寒武纪、生益电子、佰维存储、长鑫科技相继公告发声，算力硬件产业链集体给市场传递产业端信号。

1、AI算力芯片寒武纪：国产云端AI训练推理芯片龙头，算力需求带动营收增长，毛利率保持稳健，持续投入大模型芯片与配套软件研发，软硬件协同搭建壁垒，业绩具备增长预期。海光信息：DCU+CPU双路线布局，适配AI服务器算力需求，是国产算力生态核心标的。

2、高速PCB（AI服务器、交换机、光模块载板）生益电子：主打高速高多层PCB，AI服务器、800G/1.6T交换机订单稳步增长，1.6T光模块PCB实现突破，卫星通信新业务落地，产能维持高位。沪电股份：高速PCB核心厂商，深度绑定数据中心、AI服务器头部客户。深南电路：高端PCB叠加IC载板双线布局，直接受益AI算力硬件扩容。

3、存储芯片（DRAM/NAND、存储模组、先进封测）佰维存储：存储模组+先进封测一体化布局，受益DRAM、NAND涨价周期；发力存算合封、光电共封装，面向AI算力基建拓展新品。江波龙：企业级存储模组龙头，受益AI数据中心存储增量，弹性充足。兆易创新：NOR Flash龙头，布局利基型DRAM，跟随存储上行周期受益。澜起科技：内存接口芯片龙头，DDR5配套核心标的，受益AI服务器内存升级。深科技：旗下沛顿承接长鑫DRAM封测订单，直接分享国产DRAM扩产红利。

4、长鑫科技产业链（国产DRAM上游）长鑫科技：国内DRAM IDM龙头，AI拉动数据吞吐需求，DRAM战略价值提升，国产替代空间广阔，长期扩产确定性强。北方华创、中微公司：刻蚀、沉积核心设备厂商，受益长鑫持续资本开支。江丰电子：超高纯靶材供应商，已进入长鑫供应链体系。

小结：从光模块，到算力芯片、高速载板、存储芯片，整条算力硬件链龙头集中披露经营情况，产业端基本面在逐步兑现。前面我们说科技股调整空间到位，等待放量确认，这类密集的产业信号，就是后续放量反弹的基本面基础。