这波你以为炒作的是人形机器人，其实连续两天真正炒作的是物理AI，只不过人形机器人是物理AI的一个载具之一而已。 这次物理AI的炒作和以往人形机器人炒作的重点不一样，以前炒作以减速器、丝杠等价值链较高的标的为主，而这次炒作是以感知和控制为主，比如机器视觉、传感器、控制器、端侧芯片，以及仿真和模拟等。 从这波领涨的龙头就能看出来，凡拓数创、奥比中光、福莱新材、汉威科技、能科科技、瑞芯微、广和通等等，和以前炒作的标的大相径庭。 所以，这波物理AI炒作千万别搞错了方向，人形机器人传统炒作的硬件不是重点方向，当然涨幅也就不是很好。 下面普及一下物理AI方面的知识。物理AI落地包含五个大关键层面。 第一，物理系统层，直接与物理世界作用的机器，如无人驾驶车辆，机器人等等。 第二，智能模型层，提供自主能力的算法，包括视觉模型，多模态AI，具身AI等等。 第三，数据与仿真层，支撑训练和测试的设施，如物理AI数据平台，仿真孪生等等。 第四，算力与控制层，保障实时可靠性控制的底层架构，集成边缘计算和传感器的架构，以完成近端感知和决策。 第五，运营安全和编排层，确保规模化部署后的安全、治理与多系统协同。 在了解了物理AI的构成之后，就会发现人形机器人只是其中一个载具之一，物理AI含括的范围要广得多，这次炒作偏重数据采取、系统控制和系统集成等方向。