机器人数采有望成为物理AI行情最大分支【浙商新兴产业】

物理AI正迎来产业爆发拐点

作为人工智能继数字大模型之后的全新发展浪潮，物理 AI 以人形机器人、具身智能为核心载体，打通虚拟算法与真实物理世界的壁垒。宇树科技创始人近期王兴兴表示随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年，目前具身智能迈过ChatGPT时刻的最核心挑战是AI模型的输入输出和真实机器人的对齐。10月21日，黄仁勋在GTC柏林大会上发表主题演讲称，AI工厂部署最快缩至14天，物理AI将加速落地。机器人是物理AI的重要落地场景。黄仁勋已经多次表态称，“下一波浪潮是物理AI”，也就是机器人的时代。

数据成核心瓶颈，物理 AI 数据训练赛道有望迎来爆发

不同于依赖互联网海量文本、图像数据训练的传统大语言LLM模型，物理 AI 高度依赖真实物理场景下的多模态训练数据，数据质量、数据规模直接决定模型的智能水平与落地效果，当下行业竞争已从早期的算法、算力比拼，全面转向高质量数据供给能力的较量。

10月特斯拉Q3业绩会上表示未来1-2个月内将会发布机器人视频展示AI能力，机器人数采有望成为物理AI最大分支，有望形成持续行情。

重点梳理和关注1️⃣数采硬件：峰岹科技（收购传感器公司Sciosense+驱控芯片形成传感控制模组）/奥比中光/龙旗科技/奥普特等2️⃣仿真与数据平台：科达利（子公司启云星辰）/宝通科技/凡拓数创/索辰科技/上纬新材/宇树科技等3️⃣数采手套：福莱新材/汉威科技等4️⃣IMU：华依科技等5️⃣光学动捕与姿态捕捉/方案：凌云光等6️⃣第三方数采服务：海天瑞声/慧辰股份/品茗科技/尚品宅配/德马科技等

风险提示人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等。