隔夜利好消息来了！利好消息如下：

利好消息1：微软Azure云业务营收增长48%超预期，盘后大涨6%

微软公布第一财季业绩，备受关注的Azure云业务收入增长48%，高于分析师预期的44%；整体营收增长19%至923亿美元，也高于预期。微软正试图通过销售融入AI功能的办公应用，以及通过Azure提供AI模型服务，实现AI商业化。微软盘后一度大涨约6%。AI云服务商业化持续验证。

利好消息2：SK海力士Q3营收首破100万亿韩元，未来三年DRAM及HBM产能近乎售罄

SK海力士公布创纪录的第三季度财报，营业收入104.62万亿韩元，单季历史首次突破100万亿韩元，环比增长32%、同比增长328%；营业利润83.33万亿韩元，环比增长38%、同比增长632%，远超市场预期。SK海力士CEO在财报会上表示，未来三年直至2029年，DRAM以及HBM产能实际上已经近乎售罄，中长期销售的能见度大幅提升。公司计划今年向股东返还约100万亿韩元，至少派发30万亿韩元现金股息，并进行至少60万亿韩元的股票回购和注销。受此提振，SK海力士股价涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。存储芯片超级周期得到最强业绩验证。

利好消息3：电子布11月涨价仍是大概率事件，供需整体处于紧平衡

业内人士表示，今年以来，AI服务器、高速交换机、车载PCB等带来的高端基材增量需求让电子布价格连续上涨。目前电子布价格已经达到近十年高位。多位业内人士表示，由于供需整体处于紧平衡，电子布11月涨价仍是大概率事件。覆铜板、PCB产业链景气度持续。

利好消息7：甲骨文预计2029财年自由现金流达300亿美元，股价涨超10%

甲骨文首席财务官表示，截至2029年5月的财年，自由现金流将达到300亿美元，投资者此前预计该财年自由现金流仍将为负。甲骨文同时将2030财年长期营收目标定在2250亿美元以上。甲骨文股价涨超10%。AI基础设施长期回报预期改善。

利好消息9：苹果发布全新触控版MacBook Pro，首次引入触控功能

苹果公司正式发布新一代MacBook Pro，首次在Mac产品线中引入触控功能，并搭载全新的ProLED XDR显示屏。产品线分为M5 Pro版和M5 Max版，14英寸起售价2899美元，16英寸起售价3399美元。该产品自10月28日起开放预购，11月6日开始发货。消费电子创新持续，苹果产业链受关注。

利好消息10：三季度公募基金新进重仓股曝光，集中在科技与医疗领域

最新披露的公募基金三季报显示，新进重仓股明显向投资品、医药和信息技术等板块集中，科技含量显著提升。外资公募三季度调仓路径出炉，贝莱德、路博迈、安联、联博等外商独资公募积极调仓，增加银行等防御性资产配置，同时将人工智能视为具有中长期投资价值的赛道。机构资金持续聚焦科技与医疗。

说回市场：

隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨0.27%，道指涨0.19%，标普500指数涨0.28%。存储板块走高，海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。AI云服务公司走强，甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%。美联储以10比2的投票结果决定将基准利率维持在3.75%-4%的区间，符合市场预期。谷歌母公司Alphabet第三季度营收和利润均不及预期，盘后跌10%；微软Azure云业务营收增长48%超预期，盘后涨6%。国际油价上涨，WTI原油期货涨2.88%报102.78美元/桶。国际金价小幅走高，现货黄金涨0.17%报4067.16美元/盎司。

几个方向值得跟踪：

· 存储芯片/HBM：SK海力士Q3业绩创纪录，未来三年产能近乎售罄，存储板块集体走强。· AI云服务/算力：微软Azure增长48%超预期，甲骨文自由现金流展望改善，AI商业化持续验证。· 电子布/PCB：11月涨价大概率，供需紧平衡，覆铜板产业链景气延续。· 光通信/并购整合：迈威尔拟收购Lumentum，光通信巨头整合加速，AI光互连需求高涨。· 北交所：219家公司三季报逾七成营收增长，板块经营成色改善。· 大宗商品/有色金属：世界银行预计金属价格创新高，铝、铜、锡价格中枢上移。· 苹果产业链/消费电子：苹果发布触控版MacBook Pro，消费电子创新持续。· 政策性金融/基建：8000亿元新型政策性金融工具投放完成，基建资金面积极。

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