如果你账户里的10万元公积金，提取支付首付后，依然能作为计算基础，撬动最高160万元的公积金贷款，你是不是有点不敢相信，这个曾被无数购房者梦想的政策如今在深圳成为现实。

2025年12月8日，深圳市住房公积金管理委员会正式发布新版《深圳市住房公积金提取管理规定》，其中最关键的政策创新便是支持“既提又贷”模式。

这项新规打破了长期以来公积金“提取”与“贷款”只能二选一的限制。

对于家庭住房公积金账户余额为10万元的职工，按照新规，这笔钱可以全额提取用于筹集购房首付款，同时，这10万元仍能计入账户余额，用于计算申请普通住房公积金贷款的可贷额度。

这意味着什么？意味着购房门槛的直接降低和购房能力的实际提升。

一:政策核心

公积金政策迎来“又提又贷”的实质性突破。过去，深圳的公积金政策在提取和贷款之间设置了选择障碍。

购房者面临两难：提取公积金支付首付，意味着账户余额减少，贷款额度相应降低；为获得更高贷款额度保留账户余额，则面临首付资金压力。

新政策彻底解决了这一困境，公积金的使用效能因此实现倍增。

支持“既提又贷”后，资金的计算方式发生了根本改变。

职工为筹集购房首付款提取的住房公积金，可计入其住房公积金账户余额，用于计算本套住房申请普通住房公积金贷款的可贷额度。

如：职工家庭住房公积金账户余额为10万元，全额提取用于筹集购房首付款后，还可申请普通住房公积金贷款，这10万元仍能用于可贷额度计算。

按照深圳现行政策，公积金可贷额度为账户余额的16倍，这意味着这10万元最高可贷160万元。

二： 多重利好

“又提又贷”政策给深圳楼市带来的利好是多层次、全方位的，它精准地解决了不同群体在住房消费中面临的实际问题。

对于刚需购房者，最直接的感受是购房门槛的降低。深圳市房地产中介协会的测算显示，深圳300万元以内的房产，有望通过公积金就能支付首付。

对于新市民和年轻人群体而言，政策释放了前所未有的支持信号。深圳的住房自有率低，年轻人口集中，积累了大量的刚性需求。

政策设计明显向年轻群体倾斜，特别是工作年限较短、公积金账户余额相对较少的职工，能够更多、更快获得住房公积金贷款。

政策办理流程的简化也值得关注。职工到线下柜台办理购房首付款提取时，可同步提交住房公积金贷款申请，实现“一次申请，并联办理”。这项服务优化节省了购房者的时间和精力成本。

三：市场反应

“又提又贷”政策要 12月 15日才正式实施，但其释放的积极信号已经对深圳楼市产生了明显影响。

回顾今年3月深圳调整公积金贷款政策后的市场表现，可以发现政策调整对楼市活跃度的提振作用。

1、 成交结构的变化：政策实施后，深圳房地产市场的成交结构出现了明显变化。

据乐有家研究中心的观察发现，今年3月深圳公积金政策公布后，刚需群体变得活跃，特别是200万元左右的二手房、二手学区房以及300万元左右的新房交易明显增多。300万元以下房源成交占比明显提升。

2、 需求释放的广度：政策不仅激活了本地需求，还吸引了外地购房者。有新房置业经理表示，公积金新政后，外地客户数量明显增多。

市场数据也印证了政策效果。深圳贝壳研究院统计显示，继2月成交量大幅上升后，3月市场成交热度进一步上升。截至目前（3月1—23日），贝壳深圳合作门店二手房实时成交量比2月全月增长49%。

四：房价走势

“又提又贷”政策对深圳楼市带来诸多利好，但这是否意味着深圳房价会因此大幅上涨？这个问题需要更全面的分析。

1、 政策初衷与效果：深圳公积金新政的核心目标是支持合理住房需求，而非刺激房价上涨。

政策特别强调“满足职工刚性和改善性住房需求”，这表明政策定位是民生保障而非市场炒作。

2、 供需基本面：截止 2025年10月， 当前深圳楼市新房库存去化 10.9个月，比7月份的 7.7个月有所回升，但都处于健康水平。

当去化周期低于8个月时，容易出现房价上涨的压力。以目前深圳的库存水平来看对房价形成支撑的动力还不足。

3、 购买力限制：公积金政策虽然降低了购房门槛，但深圳房价基数高，政策更多是帮助有稳定收入但积蓄不足的群体实现购房梦，而非创造超额购买力。

当前深圳总价200万—300万元二手住房交易占比最大，为20.2%，这正是公积金政策最能发挥作用的区间。

4、 利率环境：当前深圳住房公积金利率为2.85%，商业贷款首套房利率在3.1%—3.3%之间。

公积金贷款与商业贷款利率差距并不大，这意味着纯公积金贷款的实际成本优势有限。政策对市场的影响更多体现在心理层面和门槛降低，而非大幅降低购房成本。

五：长期影响

深圳公积金“又提又贷”政策的长期影响可能超过短期市场反应，从更深层次改变深圳楼市的生态结构。

1、 支持对象转变：政策明显向多子女家庭倾斜。有两个及以上子女的家庭使用住房公积金贷款购买本市住房，其住房公积金贷款最高额度可以上浮50%。

多子女家庭购买第二套商品住房时，可适用首套住房公积金贷款政策。这种结构性支持将引导市场更注重满足改善型需求。

2、 异地协同效应：新规支持职工提取住房公积金用于偿还异地所购住房的贷款本息。

这一调整响应了“跨城置业”趋势，使公积金制度更加适应人口流动的现实需求，也为深圳与周边城市的楼市互动创造了新条件。

3、租房市场联动：公积金政策不仅关注购房，也加强对租房的支持。2025年11月1日起两年内，无房职工提取住房公积金用于支付房租的，每月可提取额从申请当月应缴存额的65%阶段性提高至80%。

这种“租购并举”的政策设计，有助于形成健康的住房消费观念，避免所有需求都涌向购房市场。

深圳新房去化周期已降至 10.9 个月，公积金新政如“及时雨”般到来时，深圳楼市的库存水平正处于一个微妙时刻。不过深圳房价基数过高，对于总价 350万以下的房产可能会带来一波行情，超过此数的影响不大，再加上年底开发商大量推出新货，新政对深圳楼市会起到一定的稳定作用，但短期内起不到推动房价上涨的作用。

以上内容只是个人观点，不知大家怎么看呢？请在评论区说说你的看法。