1963年，中国有将近3000万个婴儿呱呱坠地，这是新中国成立以来出生人口最多的一年。而2025年，全国出生人口只有792万，不到那一年的三分之一，也是1949年以来的最低值。

两个数字放在一起，就是理解中国养老问题最直观的一把尺子：当年人数最多的那一代人，正在成批地走进退休年龄；而接替他们走上工作岗位的年轻一代，规模总体在缩小。一个坏消息：中国约3.4亿人领取养老金，一个非常严峻的问题已到眼前。

3.4亿，指的是到2025年底全国领取基本养老保险待遇的人员规模，其中城镇职工基本养老保险参保离退休人员有15215万人，城乡居民基本养老保险实际领取待遇人数有18820万人，两项合计约3.4亿人。

两边的钱差得不少：前者一个月大多能领几千块，后者的基础养老金，很多地方也就一两百、两三百元。可年纪越大，大家要面对的难题越像：钱和服务，能不能兜住晚年的种种意外。

这个“严峻的问题”，根子在人口结构。新中国成立以来，我国先后经历过三次婴儿潮，规模最大的一次是1962年到1975年，那十几年里年均出生人口超过2500万，比前后两次婴儿潮每年分别多出约500万和近400万。

这批人，就是今天和未来十来年退休队伍的主力。1962年出生的男性，在2022年迎来了60岁；之后几年，每年都有一两千万人陆续告别工作岗位，人口学界普遍把2022年到2035年前后视为我国的退休高峰期。

也就是说，每年都有大量人员达到退休年龄；而1970年代出生的女职工，也根据不同岗位和退休年龄规定，在这一时期陆续迎来退休。男女两股退休潮叠在一起，才形成了每年规模庞大的退休人群。

这样规模的人口浪潮，在世界上也十分罕见。需要补充一个新变化：从2025年1月1日起，我国开始实施渐进式延迟法定退休年龄，男职工的退休年龄将在十五年里逐步从60岁延到63岁，女职工原50岁、55岁的法定退休年龄分别逐步延至55岁、58岁。

这意味着，这批人领取养老金的时间会往后推一推，退休潮的峰值被拉长、摊平了一些。但它改变不了一个基本事实：人数最多的一代人终究要退休，压力只是被分摊到了更长的时间里，而不是消失了。

我认为延迟退休是一种务实的选择：人均寿命长了，身体好的五六十岁的人还有不少干劲，让他们多工作几年，既缓解了基金压力，也给了个人更长的积累期，只是各行业的劳动强度不同，配套的灵活安排还需要不断完善。退休潮带来的第一个问题，是劳动人口减少。

中国过去几十年的高速发展，很大程度上得益于人口红利和庞大的市场需求；如今，人均寿命在延长，出生人口在减少，我们已经进入老龄化社会。2025年，全国人口比上一年减少了339万，这已经是连续第四年下降。

劳动人口少了，会怎样？企业招人更难，生产成本上升；更深一层，市场需求也会跟着萎缩：人少了，房子卖给谁，车子卖给谁，工厂造出来的东西又卖给谁？

经济下行的压力由此加大。这也是这些年国家不断出台政策、鼓励生育的原因。

有人乐观地想，十年以后市场是不是就没那么内卷了，年轻人是不是就不愁找工作了，不是985、211也能进好单位？可反过来想，如果市场需求本身萎缩了，企业还需要那么多员工吗？

总体来看，劳动人口减少，眼下仍是弊大于利。第二个问题，是养老的压力越来越大。

我国的养老保障由三根支柱组成：第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务。基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的制度，说得通俗一点，就是用在职人员缴纳的养老保险费，加上财政补助等资金，来保障退休人员的养老金发放。

在职的人越来越少，退休的人越来越多，基金的收支压力自然越来越大。而养老金这些年一直在涨。

从2005年算起，企业退休人员基本养老金已经连续上调了二十多年，不过涨幅在逐步放缓，2025年企业和机关事业单位退休人员基本养老金的全国总体调整比例是2%。2026年，城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元。这种放缓并不难理解。

锅里的米就那么多，吃饭的人越来越多，碗里的饭就很难再像从前那样添得那么快。未来物价每年都在涨，养老金的涨幅却可能越来越温和，这是每个人都应该有心理准备的事情。

统筹基金的压力，到了一定阶段，终究会以各种方式传导到每个人身上：缴费年限可能更长，领取年龄可能更晚，待遇的增长可能更慢。与其抱怨，不如早做准备。

钱的问题之外，还有一道更难迈的坎：失能照护。全国失能、半失能老年人已经超过4000万，而且还在增加。

不少人觉得晚年最怕的是住院开刀，可真正能把一个家拖垮的，常常是老人失去自理能力之后漫长的照料：一日三餐要人喂，身子要人擦，夜里要人翻身、换尿布，熬上几天还行，熬上几年，人累垮了，钱也掏空了。

住家护工每月要大几千，养老院的全护理床位更贵；看病是一次性的开销，照护却可能是持续多年的消耗。独生子女家庭，两个年轻人要面对四位老人，连轮流请假都难。

在我看来，这才是“严峻的问题”最真实的样子。它并不是网上那种“养老金要断发”的耸人说法，国家每年都在上调养老金，基金有统筹、有储备，按时足额发放是有保障的；真正的挑战，是人口结构的变化让“谁来干活、谁来照顾、谁来买单”这三件事同时变紧。

钱可以靠制度调剂，人手却很难凭空变出来，尤其是愿意、也有能力照顾失能老人的人手。说完了坏消息，也有一个好消息：退休的人越来越多，意味着养老产业会迎来巨大的发展空间。

很多人一波都没赶上，但不必灰心，2035年前后，养老产业很可能会是下一波。养老产业的范围远比想象中广：老年疗养、老年用品、上门服务、适老化住宅、老年文化娱乐、老年出行、老年餐饮、家政保洁，每一个细分领域里都藏着大量需求。

3.4亿左右领取基本养老保险待遇的人群，再加上即将退休的庞大人群，构成了一个规模惊人的“银发市场”。谁能把服务做好、把价格做实惠，谁就能在这个市场里站住脚。

不过我也要泼点冷水：银发经济不是简单地把东西卖给老人，老年人花钱谨慎、最怕上当，靠营销噱头赚快钱的生意走不远，只有真正解决老人痛点、赢得子女信任的产品和服务，才能做成长久的买卖。不过，这个市场眼下还很不均衡。

在城里，社区食堂、白天托老的照料中心、上门护理的服务都不难找，舍得花钱就有门路；可在农村，老人居住分散，青壮年大多外出打工，想找人上门洗个澡、做顿饭、陪着去趟医院，常常连专业人员都找不到，有钱也没处花。

光给钱解决不了养老，没人提供服务，存折上的钱就只是一串数字。那普通人该怎么应对？

首先要明白，未来国家的养老压力大是确定的，千万别把养老的问题全部寄托在国家身上。已经退休的人，可以做到“人退心不退”，用自己的爱好、经验或一份兼职，继续为社会创造价值，也给自己增加一点收入。

还在职场打拼的人，除了按时缴纳基本养老保险，还可以考虑开立个人养老金账户。这个账户独立于统筹基金，里面的钱和投资收益都归个人所有。

2024年12月起，个人养老金制度已经在全国推开，不再局限于少数先行城市。我还想提醒一句：养老不是退休那天才开始的事。

趁年轻的时候存一笔钱、保持身体健康、维系好家庭关系，比任何一项政策都更能给晚年兜底。一家人也不妨早点坐下来，把老人将来可能需要的照护方案提前商量好，护理怎么安排、钱从哪里出、谁来牵头，别等事到临头乱了阵脚。

回到开头那两个数字：将近3000万和792万。前者是即将集中退休的一代人，后者是未来要接班的一代人。

这种人口结构的变化，不是哪一年、哪一项政策造成的，也不可能靠哪一项政策在短期内扭转。一个严峻的问题已经到了眼前，但看清它，正是应对它的开始：国家托好底，社会把服务补上，个人提前做好规划，三方一起用力，数亿老人的晚年，才能过得踏实安稳。