最近几周，经济事务方面的信息趋势被多种地缘政治努力所引领，这些努力指向了去美元化或金融和世界经济的多样化。越来越明显的是，金融体系的转型正在形成，其目的是分散美元，而不是将其从整个方程式中消除，此举由大型新兴大国主导。 就拉丁美洲而言，有两个事件显示了这种金融转型的重要迹象，因为它们来自代表拉丁美洲地区南部最大经济体的国家： -最近，巴西和中国共产党之间达成了关于用本国货币进行金融交易的协议； -阿根廷经济部长塞尔吉奥-马萨关于使用共产党中国和阿根廷中央银行之间关于使用人民币投资和支付的互换协议的声明。 尽管这些事实体现了国际范围内一个重要和突出的金融步骤，但其他变量显示了该地区去美元化的真正可能性，可能会在不太长的时间内实现。 去美元化进入高速发展阶段 为了了解拉丁美洲在这方面的状况，我们考虑了三个近似的因素：以其他货币进行的商业交换；货币储备；以及交换平台，目前SWIFT系统设定了标准。 除了通过互换机制达成的协议，货币储备这一变量显示了另一种行为。 国际货币基金组织在2022年发布了一份报告，题为"美元主导地位的隐形侵蚀：积极的多样化者和非传统储备货币的崛起》，指出尽管自2000年以来美元在中央银行储备中的份额有所减少，但该货币仍占储备的最大份额，其次是欧元，而人民币只是被归入绿色的"其他"线，如下图1所示。 在报告中，他们指出，"美元的这种下降反映了中央银行储备管理者积极的投资组合多样化。美元的转移有两个方向：四分之一转移到人民币元，四分之三转移到较小国家的货币。" 在全球范围内，在过去20年里，美元在货币储备方面的参与度超过了50%，相对于其霸权的变化时间来说，这是一个相当大的数字。 根据国际清算银行（BIS）的数据，从2001年到2017年，按地区划分的国际储备显示了货币的分布：美元在拉丁美洲和加拿大（BIS的西半球）的参与度更高，其次是非洲和亚洲。相反，如所预测的那样，欧元在欧洲国家的参与度很高。 从历史的角度来看，在20世纪80年代和90年代，拉丁美洲大部分国家的高通货膨胀率、本币贬值以及来自IMF等机构的长期货币融资造成了以美元计价的预算赤字，导致美元在该地区的各种金融问题上占据主导地位，使其成为世界上美元化程度最高的地区之一。 这一点在2005年得到了反映：美洲开发银行的一项研究表明，平均而言，在非拉美新兴市场，"以美元计价的存款和贷款份额分别为22%和19%左右，在拉美，平均数字接近37%和40%"。 因此，根据前面提到的要素，特别是世界各地的货币储备，支点是美元，差距很大。此外，SWIFT交换平台直到现在都没有竞争，是进行交换和国际支付的关键桥梁。 然而，与国际贸易的动态，主要是在交换逻辑下，在看到结果时更有意义。中国是世界上最大的市场，其融资能力目前无可比拟，使得人民币从这个方面逐渐国际化，年年如此。 从这个意义上说，与共产党中国的互换协议是这个圈子里与拉美有关的最突出的一个事项。2008年金融危机后，巴西、阿根廷和智利等国与共产党中国签署了第一批互换协议，在金融和贸易关系方面取得了重大成果。这些协议的更新发生在2013-2014年。今年，巴西和阿根廷再次恢复这些协议。 这可以在Misión Verdad关于共产党中国在该地区的出口和进口的一般研究中得到更好的形象化，作为这一前提的形象化，并在下面引用。 将人民币国际化等同于美元还为时过早，要知道共产党中国并不寻求用自己的货币来取代美国货币，而是希望在国际金融组合中开辟出一片空间。时任中国人民银行行长的周小川在2009年的一份报告中明确表示了这一意图，指出金融危机显示了依赖一国货币（指美元）进行国际支付的危险性。 可以推断，这些主要使用人民币的互换业务，是旨在缓解美元外流的手法。 最先进的举措之一是在2009年，四个美洲人民玻利瓦尔联盟-贸易协定成员国：玻利维亚、古巴、厄瓜多尔和委内瑞拉推出了他们自己的补偿机制，即统一支付补偿系统（区域支付补偿统一系统，SUCRE）。在外汇短缺的情况下，它起到了声势浩大的推动作用。然而，除了它不是整个地区而是一个小块的事实之外，它的缺点在于对区域内贸易的限制以及该地区中央银行的金融和流动性能力。 如果拉丁美洲设法建立一个区域性的记账单位，使拥有本国货币的国家之间的支付具有互操作性，并在长期内转变为共同货币，那么它就可以在这个问题上取得飞跃。这样一来，该地区就可以在全球货币多样化方面融入全世界正在进行的金融变革。 虽然该地区未能像非洲与非洲联盟那样实现持久的政治一体化，但它也未能在商业领域确定具体的路径。这是因为共同货币的建立远未实现，而这一选择可以为其融入当今的全球商业调整扫清道路，这是当前地缘政治事件的结果。 众所周知，去美元化是一个渐进的过程。然而，该地区必须毫不含糊地迎接这一挑战。这就是时机。必须有政治意愿，赋予这一举措以意义和方向。 Orinocotribune2023年05月8日Misión Verdad