消息面上，半导体权威机构TechInsights连发两篇文章指出，长江存储Xtacking4.0新一代产品已经进入国产芯片供应链。长江存储Xtacking4.0已经出现在致态TiPlus7100《黑神话:悟空》联名版，进一步验证了长存最新先进3D NAND存储产品的商业化进度，打破了市场对本土中高端芯片国产化的质疑。另据太平洋科技快讯，长江存储最近升级了其“Xtacking”技术，这种技术通过将存储单元分层堆叠，使其NAND芯片的性能与三星和SK海力士等行业领先者相媲美。

随着人工智能的快速发展，大模型的参数量指数级增长，不仅推升了处理器的算力需求，同时也对与处理器匹配的内存系统提出了更高的要求。一方面，大量模型数据的传输要求更大的内存带宽，以缓解“内存墙”问题，提升HPC系统计算效率；另一方面，内存系统的容量需要大幅拓展，以存储千亿参数乃至更大规模的大模型。

在AI浪潮的推动下，今年以来存储行业已经呈现量价齐升、加速回暖之势。二季度存储芯片市场规模411亿美元，同比增长88%，环比增长26%。另根据TrendForce集邦微信公众号，第二季DRAM合约价季涨幅上修至13~18%；NANDFlash合约价季涨幅同步上修至约15~20%，全线产品仅eMMC/UFS价格涨幅较小，约10%。

与此同时，在数字经济AI军备赛的背景下下，存力自主可控也是大势所趋。数据已经成为数字经济背景下的一种新生产要素，其存储的安全可信程度将影响国家安全和国计民生。乘我国数字经济的东风与AI技术高速发展，海量数据使我国存储设备需求增长成为必然，数据类型向多模态演进，存储设备性能多方面提升。随着我国存储厂商技术实力增强，国产替代空间广阔，存储国产化的主线已经确立。

当前，我国正在存储产业链各环节奋起直追，SSD各环节陆续迎来国产替代的突破；在IDM/NANDFlash晶圆领域，长江存储的232层QLC3DNAND技术已经可以同国际主流原厂正面竞争；主控芯片市场大陆厂商近年也有异军突起之势；我国模组厂在全球SSD模组厂自有品牌内份额领先。

总的来看，一方面受益于行业景气周期向上，另一方面受益于产业链国产化趋势，国内存储产业链有望迎来机遇。