在昨天的早评中，锐叔曾提到：“可能是受到周一美股英伟达的大跌的影响，昨天以人工智能为代表的科技股方向表现有所收敛，不过随着昨晚英伟达股价的强劲反弹，今天科技股有可能重新夺回“C位”，尤其是人工智能相关板块。”果不其然，昨天市场中最活跃的品种，包括Sora概念、网络游戏、AIGC概念等，基本上都与人工智能有关。

在这些品种中，今天锐叔想来聊一下游戏，因为其接下来有一个预期：全球游戏开发者大会（Game Developers Conference，简称GDC）将于3月18日至3月22日在旧金山召开。本次大会将举办数百场会议，涵盖AI、VR、AR、音频、视觉、编程等多主题，参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等。GDC是全球游戏行业最具影响力的产业峰会。而回顾2023年的GDC大会，AI成为最大的关键词，微软、育碧、Roblox等行业头部公司，分享AI如何革新游戏制作/运营，包括降本增效、创造新玩法，也驱动了当时A股游戏板块大幅上涨。

由于对内容表现形式和交互要求更高，游戏开发相对于其他内容形式更为复杂，因此AI技术在游戏的设计、生产开发、发行运营环节都有广泛的结合场景。现有的游戏开发过程中，设计、美术以及测试是人力以及资源密集度最高的环节，通常美术成本占比接近50%，设计及测试的人员占比也在10%以上。中短期而言，AI可以直接简化策划、程序、美术等工作环节中的重复劳动，帮助研发运营团队提升人效。以美术成本为例，在已有的AI工具帮助下创作一张2D场景概念图的时间从1-2周压缩至1天以内，目前游戏中2D+3D内容成本约占60%，2D内容成本占总成本20-30%，从行业维度估算，AI平均可替代掉游戏2D成本的60%，即总成本的10-20%，假设游戏公司毛利润率50-60%，净利润率20%，则创造的利润弹性为20-50%。

由此可见，一方面，游戏是受AI影响最大的内容形式；另一方面，AI又能助力游戏行业降本增效。从最新的相关进展来看，2月26日，谷歌发布了基础世界模型Genie，Genie是一个110亿参数的基础世界模型，可以通过单张图像提示生成可玩的交互式环境。谷歌介绍，Genie专注2D平台游戏和机器人技术的视频。只需一张图像就能创建全新的交互环境的AI技术，也为生成和进入虚拟世界的各种新路径开启了大门。

当前游戏市场呈现稳中向好之势，一方面，已连续三个月版号审批数过百，预计2024年版号发放数量有望维持高位水平，推动行业供给侧持续向好。另一方面，1月份，多赛道表现良好：1、移动端游戏市场实际销售收入176.87亿元，同比增长0.39%；2、客户端游戏市场实际销售收入56.00亿元，环比增长1.95%；3、电子竞技游戏市场实际销售收入122.54亿元，环比增长11.47%，同比增长6.29%。

基于游戏产业重磅峰会即将召开，AI赋能游戏有望再次成为聚焦点，喜欢短线题材的朋友不妨适当关注一下。