路透传出消息，美国拟出台限制，不再采购国内新型高速光模块。有意思的是，消息落地后，美股本土光通信企业反而集体大涨。
资金逻辑很直白：市场博弈订单转移预期，认为如果国产新款光模块被挡在美国市场门外，北美云厂商的增量订单，会流向Coherent、Lumentum、AAOI等美国光器件厂商。
需要注意，目前仅为传闻草案，尚未正式落地，后续存在修改、搁置的变数。全球高速光模块产能集中，海外厂商短期产能很难填补巨大缺口，强行切换供应链，也会抬高北美AI算力建设成本。
对于A股光模块板块，短期容易受消息带来情绪扰动，出现波动。中长期重点观察政策是否落地、细则范围，同时关注海外产能布局与国内算力需求变化。
