SK海力士提议将CPO扩展至内存接口，目标带宽超100Tb/s、延迟低于10纳秒 48近日，SK海力士提议将CPO技术扩展至AI芯片内部的内存接口。当前市场定价仍停留在数据中心网络互连逻辑，但面对AI算力每两年提升3倍而互连带宽仅提升1.4倍的“带宽墙”矛盾，光互连下沉成为刚需。SK海力士新架构目标实现单节点超100 Tb/s带宽、低于1pJ/bit能耗及低于10纳秒延迟，驱动存储巨头从标准化组件供应商向系统级架构协同设计者跃迁。CPO向内延伸直接引爆上游磷化铟等核心光子材料需求。

2025年全球精炼铟产量约1100吨，中国产量约760吨，占比近70%且已实施出口管制，这为掌握核心产能的国产光电材料链条构筑了极高的战略溢价与议价权。

SK海力士/英伟达（算力与存储厂商，受益于光互连架构升级），台积电（晶圆代工厂，受益于光引擎整合代工放量），中际旭创/天孚通信/博通（光通信及网络设备商，受益于节点与订单激增），Coherent/AXT（光子材料及器件商，具备核心产能但受制于铟出口）