Claude Code上线一年ARR超25亿美元，百万美元级企业客户达1000家 Anthropic的Claude Code成为全球首个跑通商业闭环的Agent产品，推动AI商业模式从软件订阅转向按工作量计费。2026年7月，Anthropic总ARR突破650亿美元，Claude Code上线一年ARR超25亿美元，百万美元级企业客户翻倍至1000家，公司同步锁定5GW新增算力及未来10年超1000亿美元采购承诺

同期大模型竞争加速分化，开源模型token调用占比超30%，DeepSeek占比近20%；中国多模态文生视频模型占据全球支出份额超70%，可灵AI用户破1亿。市场核心博弈点已从算力堆叠切换至每单位算力收入，海外Agent操作系统与国内高性价比多模态推理端正重塑全球AI产业利润分配格局。关注：亚马逊/谷歌（云服务及算力底座，受益于算力紧缺与生态扩张），阿里巴巴-W/腾讯控股/昆仑万维（大模型与Agent，受益于开源红利及商业闭环），快手-W/中文在线/网易-S（多模态及Al应用，受益于文生视频红利与降本提效）