英伟达Groq3机架量产首测，每兆瓦吞吐量提升30倍，Token成本降35倍。英伟达Groq 3 LPX机架配套Vera Rubin平台量产首测，实现每兆瓦吞吐量提升30倍、Token成本下降35倍。算力成本的坍塌直接化解推理端商业化瓶颈，促使市场交易核心矛盾从算力基建向应用变现切换。受此驱动，AI智能体加速规模化落地，国内腾讯、阿里、字节全面整合AI办公业务，预计2026年国内企业级AI智能体市场规模将达449亿元，B端市场进入实质付费期，利润加速向SaaS厂商倾斜。同时，算力密度攀升加剧底层硬件产能争夺，亚马逊硬件设备涨价达60%，DRAM芯片短缺预计持续至2027年，叠加磁性元件国际标准落地，高带宽内存及电源管理等核心零部件供需将长期维持紧平衡。

腾讯控股/阿里巴巴（AI办公应用，受益于智能体落地及B端市场付费爆发），英伟达/亚马逊/AMD（算力底层硬件，受益于推理端爆发及产能紧缺致设备涨价），Spacex（空天算力，受益于AI卫星发射拓展边缘推理增量市场）