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![美股、A股、港股，一目了然[笑着哭]](http://image.uczzd.cn/4311563450468589590.jpg?id=0)
张松桥向许家印追讨101亿港元周末三大利好来袭！两大AI赛道要发力，产业链预期直
张松桥向许家印追讨101亿港元周末三大利好来袭！两大AI赛道要发力，产业链预期直接拉满！①MLCC龙头砸钱扩产原料村田计划投入90亿日元扩产MLCC高纯陶瓷原料，本月开工、2028年投产。MLCC是AI服务器、AI终端核心元器件，大手笔扩产，实锤AI硬件需求爆发，利好被动元器件、陶瓷粉体。②北京政策加码，力推AI消费终端十五五消费规划落地，大力发展AI手机、AI电脑、智能穿戴、人形机器人。AI从云端算力，往端侧硬件落地，消费AI产业链迎来催化。③北美算力耗电过载，AWS收到断电预警美国电力公司警告，高峰时段可能切断亚马逊数据中心供电。亚马逊紧急启动项目改造备用供电。凸显算力耗电瓶颈，利好液冷、储能、备用电源等算力配套板块。⚠️资讯仅作复盘参考，不构成投资建议
同样的港股红利股，一年分红四五个点，内地股民看着觉得挺香，海外机构和香港本地投资
同样的港股红利股，一年分红四五个点，内地股民看着觉得挺香，海外机构和香港本地投资者却觉得是鸡肋，根本提不起兴趣。这反差不是因为谁眼光准，而是大家背后的账本不一样。假设你手里有一笔闲钱，打算赚点安稳收益。要是你先拿着钱买了分红四五个点的股票，回头一看，自己平时能接触到的银行存款或是国债利率只有百分之一点多。这么一比，哪怕通过港股通买入还得扣掉红利税，你也会觉得这只股票买得值，收益高出一截。现在咱们内地投资者面临的就是这个环境。但要是把选择的先后顺序换一换，你先去打听稳赚不赔的存款利息呢？因为美国加息，香港实行的是美元港元联汇制度，港币利率跟着水涨船高，海外机构和香港本土投资者现在面临的无风险收益率，已经能达到四五个点了。你先看到了这稳妥入账的四五个点，再转过头去挑股票，看到那只股息率也是四五个点的红利股，哪怕它分红一分不少，你也下不去手了。买股票还得承担股价下跌亏本的风险，放着无风险的四五个点不拿，去图那个随时可能折本的四五个点，实在没有道理。所以，现在投资港股的气氛确实悲观，很多时候不仅仅是股票本身行不行，而是别人兜里那稳赚的利息变了。
半导体崩完，医药板块也崩，明天A股压力很大港股昨天半导体板块开始下跌，今天医药板块也崩了。外部美股医
半导体崩完，医药板块也崩，明天A股压力很大港股昨天半导体板块开始下跌，今天医药板块也崩了。外部美股医药、存储龙头大跌，叠加美债收益率压力，港股流动性差，医药+存储两大热门板块集体回调。美股指数创新高，但不是普涨牛市，只有头部AI巨头撑住大盘；前期大涨的医药、存储板块集体获利了结。半导体崩完，医药板块也崩，明天A股压力很大港股昨天半导体板块开始下跌，今天医药板块也崩了。外部美股医药、存储龙头大跌，叠加美债收益率压力，港股流动性差，医药+存储两大热门板块集体回调。美股指数创新高，但不是普涨牛市，只有头部AI巨头撑住大盘；前期大涨的医药、存储板块集体获利了结。前期短期暴涨的板块，一旦出现利空/看空报告，资金就会快速跑路。港股弹性远大于A股，只要海外对标标的大跌，港股同赛道个股容易出现大幅回撤。创新药、CXO：隔夜港股医药大跌，会给A股医药带来开盘情绪压力；但A股医药资金结构不一样，跌幅通常小于港股。存储芯片：海外+港股存储板块回调，压制A股存储板块短期情绪。短期涨幅巨大的板块，哪怕行业逻辑没问题，也要警惕获利盘集中兑现带来的剧烈回调。
A股科技股明天又要拉了，今天港股已经提前预示了结果港股半导体板块今天集体砸盘，多
A股科技股明天又要拉了，今天港股已经提前预示了结果港股半导体板块今天集体砸盘，多只芯片股大跌。澜起科技跌了接近8%；爱芯元智跌超5%；纳芯微、晶合集成、兆易创新跌超4%；华虹宏力、江波龙、上海复旦跌超2%。港股半导体集体下杀，属于芯片板块短期情绪走弱。澜起跌幅接近8%是领跌标的，带动板块内存储、模拟、芯片设计、晶圆制造全线承压，资金短期在撤离港股半导体。港股半导体和A股芯片联动性很强，容易拖累A股半导体开盘情绪。港股芯片先行下跌，容易形成隔夜负面情绪，A股半导体、存储板块开盘大概率承压。但要区分：港股流动性更敏感、波动比A股更大，港股大跌不等于A股一定会深度大跌，更多是情绪冲击，要看A股场内资金承接力度。SpaceX拟斥400亿美元购买英伟达芯片
中国最大饺子IPO要来了，袁记云饺通过港交所聆讯，距离上市仅一步之遥。你们吃过这
中国最大饺子IPO要来了，袁记云饺通过港交所聆讯，距离上市仅一步之遥。你们吃过这家么[思考]
港股半导体概念大跌，兆易创新大跌4%，澜起科技大跌7%，阿里巴巴、百度、小米、快手集体下挫“猴茅”重
港股半导体概念大跌，兆易创新大跌4%，澜起科技大跌7%，阿里巴巴、百度、小米、快手集体下挫“猴茅”重挫超10%，无他，明天A股要开盘了…#a股#加油。港股半导体概念大跌，兆易创新大跌4%，澜起科技大跌7%，阿里巴巴、百度、小米、快手集体下挫“猴茅”重挫超10%，无他，明天A股要开盘了…a股加油。
从国庆这几天，港股的“冷清”程度和走势来看。不得不承认一个真相。就是全球的资
从国庆这几天，港股的“冷清”程度和走势来看。不得不承认一个真相。就是全球的资本，其实压根不太在意中国的资本市场。90%，乃至98%的全球资本，围绕美股、大宗、币圈、债券这些市场打转。这个现象，其实有很多原因。但本质上，还是货币流通性和金融的定价权决定的。包括了资本定价权。当资本认为，投资的东西，定价权被另一方操控的时候，是会有强烈的“不安”的。这就好像，当面对一个实力和掌控力更强的庄，博弈难度会更高。我们追求的掌控力，成了外部资本恐惧的东西。那么，投资的通路就不会太顺畅，他们宁可追逐美元区的各种变量，博弈加息降息，也不愿意踏入别人绝对掌控的资本局。这就挺有意思了，我们总在谈吸引力，这似乎不是讲给外资听的。这似乎成了我们自己给自己画的饼。不是说一套做一套，是对资本的定义，对市场的定义，以及掌控权出现了截然不同的认知。最后，做出的最直接的交易决策。这不是简单的抛弃，而是不同阵营，不同的选择。
今天港股创新药大爆发，节前卖飞的拍大腿了？康希诺涨14%，歌礼制药涨12%，药明
今天港股创新药大爆发，节前卖飞的拍大腿了？康希诺涨14%，歌礼制药涨12%，药明生物涨4%，再鼎、金斯瑞全涨4-9%。很多人第一反应：我又卖早了！先别急，冷静想想——这波涨，跟10月2号那波跌是一个性质10月2号暴跌2.87%的时候你慌了，觉得基本面崩了；今天涨回来你又慌了，觉得卖飞了。其实两次都是流动性真空在搞鬼。港股通一关，没有南向资金接盘，成交量骤减——外资想砸能砸出大坑，想拉也能拉出大阳线。这种涨跌，都是失真的，不是全市场的真实定价。真正的大戏还没开始10月23-27号，ESMO（欧洲肿瘤内科学会）年会才是重头戏。31项中国公司的药物研究入选突破性成果摘要，这才是创新药真正的行情催化剂。现在的上涨，只是预热。真正的高潮，大概率在10月中旬。10月8号才是"正式开盘"等内资回来定价，走势才是真的。放量上涨→真修复，可以跟；高开低走→假反弹，别追。创新药是5年级别的产业趋势，不差这几天。别让"卖早了"的情绪，搞乱你下一笔交易的节奏。*以上仅为市场分析，不构成投资建议*
就在刚刚，港股券商板块，假期里偷偷“补作业”来了！10月6日，当我们还在享受着假
就在刚刚，港股券商板块，假期里偷偷“补作业”来了！10月6日，当我们还在享受着假期的尾声，港股券商板块却突然发力，来了个大幅度反弹。截止发稿，板块指数上涨1.59%，中资券商涨幅不菲。这架势，像极了考试前的最后一天疯狂背书的学霸，我坚信节后A股开盘，也能交上一份满意的作业，坐等开盘验证。外围市场为A股“暖场子”。国庆假期，美股纳斯达克指数再创历史新高，收于27477点，为A股节后开盘营造了偏暖的外部环境。值得注意的是，场内资金呈现出明显结构性偏好：军工、医疗、银行和芯片板块或资金集中涌入，而半导体设备则表现分化。回到我持续跟踪的半导体方向：费城半导体指数已录得五连涨，当前正处于前期高点附近进行震荡冲高。从技术层面观察，周线均线仍呈多头排列，上行趋势未破坏。这种高位换手、趋势完好的格局，就是筹码在充分交换后，仍有继续上涨的动能，对于节前做空的A股半导体而言，是利好，因为基本面丝毫未变。股票财经股票大势股票交流股市分析股市点评
下午4点港股收盘，两条消息撞在一起，让我把手里那杯茶又放下了一条，是港股收涨
下午4点港股收盘，两条消息撞在一起，让我把手里那杯茶又放下了一条，是港股收涨，恒生指数涨1%，恒生科技指数涨0.94%。药品股、生物技术股全线爆发：康希诺生物涨超14%，百奥赛图-B涨超11%，再鼎医药涨超9%，英矽智能、中国生物制药、康方生物涨超4%，三生制药、和黄医药涨超3%。另一条，是智谱涨逾7%，GLM-5.3正式上架AmazonBedrock。但真正让我放下茶的，是这两条撞在一起时的味道：GLM-5.3登上全球云平台，生物技术股集体狂欢，而英矽智能，一家AI制药公司涨超4%。这不是普通的板块轮动。这是AI从算力底座，开始向生物医药的深水区渗透。智谱GLM-5.3上架AmazonBedrock，意味着我国大模型正式进入全球主流云生态。这不是发个模型自嗨，是直接摆上亚马逊的货架，让全球开发者调用。我国AI，从追赶者变成了货架上的选项。而生物技术股的爆发，才是真正的信号。康希诺、百奥赛图、再鼎医药、英矽智能、康方生物，这不是传统药企，这是生物科技和AI制药的前沿阵地。英矽智能用AI找靶点、设计分子，康希诺做创新疫苗，百奥赛图做抗体。AI服务于科技，正在走进港股的定价中心。更值得琢磨的，是这波行情的内在结构。科技部“十五五”刚把AI赋能科学研究写进强基础，中科院刚启动科学前沿极限突破计划，港股就用真金白银给AI制药和生物科技投票。这不是巧合，是战略底、产业底、资本底，在同一个方向上共振。美光CEO说物理AI是下一个增量市场，其实AI应用于科技也是。自动驾驶和人形机器人管的是物理世界的智能，AI制药管的是生命世界的智能。两个方向，同一个底座：算力、数据、模型。这就是我们反复强调的那层逻辑。AI竞赛的下半场，战略底已经焊死，应用底正在从通用大模型，向垂直行业深水区走。当智谱把模型摆上Amazon货架，当英矽智能用AI做药，真正的卖水人，依然是那些卡在物理底座上的硬核公司。去翻一翻，谁在给AI制药供算力和数据，谁在做生物数据库和靶点发现，谁在给GLM这类大模型做云服务，谁又在AI应用上卡住了位置。那才是这轮科技强国和AI军备竞赛交叉点上，真正能穿越周期的硬通货。
