韬定律之后，不靠EUV、靠3D折叠逻辑先进封装跑出成熟性能。所以AI基建四大天王
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预见何问书的文章
华为韬定律发布，大家一片哗然，曾经中国被严掐脖子的光刻机时代正在被改写。从一味追
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我们每天分享那么多宏观层面，就是因为做投资一定要搞懂宏观方向。宏观懂了，微观操作
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AI基建四字真言：算、存、传、封，也是现在的热力爆表的顶流四大天王。我们去年做的
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今早分享四个细分卡脖子赛道两个涨停，全是传光互联光模块上游
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我做私享会、做何必说，从2016年到现在，整整10年了。除非我身体确实不行，但凡
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算存传封攻坚继续，卡脖子细分正当时 从2016年至今，十年坚持，认知与财富同步进
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这是一个财富炸裂的大时代，一定要对AI有信仰，要对仓位有极大控制欲。不要为了一点
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ABF载板迎来国产替代重大机遇，空间或许不大，但海外日企垄断90%市场份额，国内
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我们从战略收缩到战术进攻到全面战略进攻，这是一个完整路径。资金体量小，在大时代里
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先进封装一定会成为AI基建产业里最核心、最刚需、最紧缺的环节。HBM堆叠、2.5
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投资最顶级的能力：知道大势，知道大周期，知道轻重。现在就是AI基建的大时代。算、
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2016、2017年的卡布托还有很多是泡沫。但这一轮AI基建，未来是有业绩支撑，
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谁在这一轮AI基建中落后，谁就在未来竞争中失去优势。你不喜欢中国，非要在海外选一
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昨晚美股AI基建大涨，像储存的美光暴涨19个点，直接跻身万亿俱乐部。而我们这边其
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独立行情已启，主线保持态势，支线择优切换 A股正走自己独立行情，不再跟随美股。全
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我知道大家很兴奋，今年以来光模块到封装，不停涨涨涨，财富在上升。但我要说：投资暴
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玻璃基板是未来的大方向，高端封装必须用它。但问题是，现在玻璃基板是没有产货的，但
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我们的战术阵型非常清晰：一条主线是AI高端封装。三条支线是光模块上游、玻璃基板、
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很多同学投资都经历过黑暗迷茫期。我愿做黑暗里最亮的那颗星，带大家朝着正确的方向走
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