人形机器人：马斯克生态链共振，AI终极载体加速落地（附股）核心观点：随着特斯拉奥斯汀工厂启动Optimus实地训练，人形机器人正式从“实验室仿真”迈向“工厂实战”，V3定型与量产倒计时加速。我们认为，机器人不仅是制造业变革工具，更是马斯克“AI+商业航天+电车”宏大生态链闭环的终极物理载体。当前产业处于从0到1爆发前夜，算力涌现与场景落地形成共振。坚定看好在马斯克生态链中具备“技术定义权”的核心供应商，在AI时代影响力持续增强，迎接量产主升浪。核心标的：五洲新春、蓝思科技、拓普集团、日盈电子、恒帅股份、双元科技、德昌股份、震裕科技、新泉股份、信捷电气、模塑科技、银轮股份、金沃股份、浙江荣泰、领益智造、三花智控、信质集团、长盈精密、斯菱智驱、均胜电子等重点推荐：五洲新春：机器人零部件平台型公司+自动驾驶硬件端核心供应商。首推蓝思科技：三大生态（马斯克、NV、苹果）集于一身，平台价值有待全面重估。日盈电子：T链“功能性材料+触觉感知”核心玩家