7 月 31 日，MCP 概念 + 全链路 AI+CPO 超跌修复行情深度解析

一、MCP 概念（AI 智能代理）：应用端率先引爆，小盘弹性标的领涨1. 板块核心标杆 20cm 涨停易点天下（301171，20cm 涨停收盘）

依托 MCP 大模型智能交互技术落地红利，可实现 AI 自主调用工具、全网信息交互，当下各大科技企业加速布局智能体生态，小盘出海营销标的资金撬动难度低，全天牢牢封住 20cm 大板，成为板块情绪总龙头。

2. 中游企业服务标的震荡跟涨鼎捷数智、赛意信息、汉得信息、税友股份

政企数字化转型带动 MCP 适配软件采购需求稳步释放，板块前期长期横盘调整，估值处于低位，跟随主线稳步上行，整体筹码干净，补涨空间充足。

3. 云基建配套小幅回暖网宿科技、值得买、恒锋信息

云调度、内容分发场景深度适配智能体运行刚需，叠加 AI 大行情红利小幅走高；利欧股份盘中冲击涨停，尾盘获利盘兑现回落，收盘收涨 3.51%。

二、全链路 AI 板块：应用端持续走强，算力硬件延续分化调整1. AI 教育龙头走出 5 连板行情传智教育（003032，5 连板涨停收官）

AI 职业教育课程持续上新，叠加工信部出台 AI 软件扶持政策，公司率先落地 AI 编程、具身智能教学内容，业绩预期持续兑现，穿越市场震荡走出独立趋势，是全市场 AI 辨识度最高标的。

2. 上游算力芯片依旧承压调整寒武纪、浪潮信息、紫光股份

隔夜美股科技财报利好仅带来早盘短暂脉冲，市场对全球 AI 资本开支下调的担忧并未完全消散，前期跌幅较大的算力硬件未能迎来反转，全天延续小幅回调走势。

3. AI 游戏、网络安全轮动补涨巨人网络、恺英网络、天融信

低位题材筹码充裕，大模型赋能内容创作、安全运维场景持续落地，在主线行情里轮番异动，完善 AI 上下游分化格局。

三、CPO 共封装光学：早盘超跌反攻，午后获利盘兑现收窄涨幅1. 板块权重龙头冲高回落中际旭创、新易盛、天孚通信

板块前期回撤幅度接近 40%，超跌修复需求强烈，叠加海外云厂商上调光模块采购预期，早盘全线大涨超 10%；但月末机构资金兑现意愿较强，午后震荡跳水，中际旭创尾盘收跌 4.40%，板块收盘整体上涨 2.01%。

2. 科创弹性小票涨幅领跑板块智立方、罗博特科、炬光科技

设备、光学元器件小盘标的弹性更强，多数个股全天涨幅维持 8%-15%，赚钱效应集中在二线小票；仅少数标的稳稳守住 10% 以上涨幅。

3. 光器件二线标的小幅补涨联特科技、光库科技、太辰光

高速光引擎需求跟随算力扩容稳步提升，前期跌幅更深的二线品种小幅跟涨，全天板块合计成交近 700 亿，放量印证资金阶段性回流。

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