2026.08.04
三大指数放量反弹；沪指小涨0.33%，深指涨3.25%，创指大涨5.64%。两市较昨日放量2100亿元，成交2.21万亿元。元件、电子化学品、半导体、医疗服务、通信设备等板块领涨，银行、保险、汽车、交通运输、白酒等板块领跌。
国内政治局会议定调转向更加积极，后续降准、扩大内需等增量政策有望陆续落地，结合前期国家队资金在3740点一带持续流入，政策托底效应逐步显现；此外，中东局势再度缓和，美韩AI产业链悉数进入超跌反弹周期，多重因素叠加，指数层面7月恐慌情绪集中释放后，8月市场进入超跌修复期，但缩量环境下追高意愿不足，反弹以震荡方式展开。综上所述可适当增仓，但仍需合理配置，一端可选取业绩确定性强的科技成长做反弹，另一端可以留意AI应用、算电协同、超跌创新药等低位板块的轮动机会。
