云南锗业——磷化铟衬底的"独苗"
说到磷化铟的国产替代，云南锗业是绕不开的。
为什么？因为它是国内唯一实现6英寸磷化铟衬底规模化量产的企业。 全球范围内，能做到6英寸磷化铟衬底量产的，也就三家——日本住友、美国AXT，再就是云南锗业。
这个含金量，你自己掂量。
具体数据我给你摆一摆。云南锗业的控股子公司云南鑫耀半导体，深耕磷化铟好多年了。现有产能15万片一年，规格以2到4英寸为主。2025年实际生产了10.01万片磷化铟晶片。2026年计划生产18万片，规格覆盖2到6英寸，以3到4英寸为主。
今年4月，公司启动了扩产项目，投资1.89亿元，扩建一条年产30万片的生产线（折合4英寸，含6000片6英寸）。项目完成后，总产能达到年产45万片。
良率呢？目前稳定在70%到75%左右。这个数字跟国际顶尖水平比还有差距，但已经跨过量产门槛了。你要知道，磷化铟这种材料，良率每提升5个百分点，都是巨大的进步。不是你想提就能提的。
客户方面，云南锗业的产品已经通过了华为海思、中际旭创、新易盛、源杰科技等头部厂商的认证。华为哈勃还持有鑫耀半导体23.91%的股份。
这意味着什么？意味着国内光模块和光芯片的龙头们，已经在用国产磷化铟衬底了。不是小批量试用，是正经批量供货。
国内市占率超过80%，全球第三。这个成绩，放在几年前想都不敢想。
当然，差距也得客观说。6英寸的高端衬底，还在爬坡阶段，良率和一致性跟住友比还有距离。200G以上的高端光芯片，国产化率还不到5%，这里面衬底材料的差距是一个重要原因。
但方向是对的，路也在走。从0到1已经完成了，从1到10，只是时间问题。