热点聚焦 1、 华为正式推出全球首款三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师，将于9月20日开售。售价方面，256GB版本售价19999元，512GB版本售价21999元，1TB版本售价23999元，创下华为手机史上最贵的纪录。发布会上，华为还推出问界M9五座版，售价46.98万元起。多个供应链渠道透露，华为Mate XT备货量约100万台。 2、 苹果、谷歌同日在欧盟官司双双败诉。欧盟最高司法机构欧洲法院10日就欧盟诉苹果公司巨额逃税案作出终裁，判决苹果公司应向爱尔兰政府补缴130亿欧元税款。同日，欧盟法院宣布维持对谷歌公司因滥用其垄断权压制竞争对手而面临的24亿欧元罚款判决。 3、人类史上首次商业太空行走在即。马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX周二宣布，搭载猎鹰9号火箭的“北极星黎明号”发射升空，四位商业航天员将执行有史以来首次商业太空行走。 国际形势 美众院本周审议超30项涉华提案，外交部：坚决反对针对中企采取歧视性措施 中国外交部发言人毛宁10日在例行记者会上表示，中方坚决反对美国会众院审议通过有关法案，针对中国企业采取歧视性措施。美方应当放弃意识形态偏见，切实尊重市场原则和经贸规则，停止推进有关法案，停止滥用各种借口无理打压中国企业，为各国企业提供公平公正和非歧视的营商环境。中国将继续坚定维护本国企业的正当合法权益，支持中国企业依法维护自身权益。 48小时内还有大动作！乌军对莫斯科发动最大规模袭击，机场停飞 9月10日凌晨，乌军对莫斯科发动最大规模袭击，俄军称击落15架无人机，乌军称未来48小时还有大动作。茹科夫斯基机场跑道起火，导致关闭了所有航班进出港。凌晨1点-5点，乌军对俄罗斯5个州发起了超过300架无人机的超大规模的袭击，莫斯科市周边4个镇遭到袭击。被击落的无人机导致莫斯科茹科夫斯基机场起火；拉缅斯科耶一栋公寓楼被乌军无人机直接击中，1死13伤；拉缅斯科耶一栋高层住宅楼被击落的无人机碎片引发大火。 指数跟踪 1、 A股开启反弹，科技股引领反弹势头，消费电子及AI概念股携手共进。截至收盘，上证指数涨0.28%报2744.19点，深证成指涨0.13%，创业板指涨0.06%，万得全A涨0.2%，万得A500跌0.02%。市场全天成交额约5300亿元。全天超3300股飘红，短线情绪酝酿冰点后新生。 2、 香港恒生指数涨0.22%报17234.09点，恒生科技指数涨0.41%，恒生国企指数涨0.39%，大市成交1073.94亿港元。阿里巴巴涨逾4%，“药明系”下跌。华众车载收跌近78%，盘中一度跌逾90%。南向资金净买入92.89亿港元，纳入港股通首日阿里巴巴获净买入84.71亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.38%报21064.08点。 3、 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.23%报40736.96点，标普500指数涨0.45%报5495.52点，纳指涨0.84%报17025.88点。摩根大通跌超5%，高盛跌超4%，美国运通跌超2%，领跌道指。甲骨文涨超11%，创历史新高。万得美国TAMAMA科技指数涨1.11%，特斯拉涨超4%，亚马逊、微软涨超2%。中概股涨跌不一，理想汽车涨近4%。 4、 欧洲三大股指集体收跌，德国DAX指数跌0.91%报18276.62点，法国CAC40指数跌0.24%报7407.55点，英国富时100指数跌0.78%报8205.98点。 5、 亚太主要股指收盘涨跌不一。韩国综合指数跌0.49%报2523.43点。日经225指数跌0.16%报36159.16点。印度SENSEX30指数涨0.44%报81921.29点。澳洲标普200指数涨0.3%报8011.9点。新西兰标普50指数涨0.09%报12632.82点。富时马来西亚综指涨0.54%报1660.35点。富时新加坡海峡指数涨0.46%报3512.67点。 6、 国际油价全线走低，美油10月合约跌3.49%报66.31美元/桶；布油11月合约跌2.92%报69.74美元/桶。 7、 COMEX黄金期货收涨0.51%报2545.7美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.26%报28.725美元/盎司。 8、 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.86%报9019美元/吨，LME期锌跌0.88%报2707美元/吨，LME期镍跌1.06%报15735美元/吨，LME期铝跌0.36%报2342美元/吨，LME期锡跌0.32%报30720美元/吨，LME期铅涨0.1%报1955美元/吨。 9、 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌2.04%报997.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.8%报404美分/蒲式耳，小麦期货涨0.88%报573.5美分/蒲式耳。 10、 欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌3.7个基点报3.817%，法国10年期国债收益率跌3.8个基点报2.842%，德国10年期国债收益率跌3.9个基点报2.127%，意大利10年期国债收益率跌3.9个基点报3.578%，西班牙10年期国债收益率跌4.1个基点报2.949%。 11、 美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌7个基点报3.607%，3年期美债收益率跌7.2个基点报3.466%，5年期美债收益率跌6.1个基点报3.43%，10年期美债收益率跌5.4个基点报3.649%，30年期美债收益率跌3.6个基点报3.968%。 12、 纽约尾盘，美元指数涨0.03%报101.6712，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.14%报1.1019，英镑兑美元涨0.06%报1.3081，澳元兑美元跌0.12%报0.6652，美元兑日元跌0.5%报142.4545，美元兑加元涨0.38%报1.361，美元兑瑞郎跌0.28%报0.847，离岸人民币兑美元跌153个基点报7.1354。 宏观新闻 1、 据海关统计，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值28.58万亿元，同比增长6%。其中，出口16.45万亿元，增长6.9%；进口12.13万亿元，增长4.7%；贸易顺差4.32万亿元，扩大13.6%。8月当月，中国出口同比增长8.4%，进口同比持平。 2、 央行行长潘功胜出席国际清算银行行长例会。与会央行行长就全球经济金融形势、后疫情时代的生产率增长、未来支付体系等问题进行了交流。 3、 中国中小企业协会发布数据显示，8月中国中小企业发展指数为88.8，较7月下降0.1点。其中，分项指数1升7降，劳动力指数上升0.2点。分行业指数2升2平4降。 4、 上海市国资委主任贺青发文指出，要更大范围、更深层次、更广领域统筹配置国有资本，推动跨集团、跨层级战略性重组。加快企业内外部同类业务专业化整合，充分发挥平台公司市值管理、存量运营功能。 行业新闻 1、 商务部新闻发言人就中欧电动汽车反补贴案有关问题答记者问表示，电动汽车反补贴案情况复杂、影响面广，中欧双方开展磋商达成一致，具有一定挑战。中方愿与欧方继续密切合作，争取早日达成符合双方共同利益、符合世贸规则的解决方案。 2、 中汽协发布数据显示，8月，我国汽车产销分别完成249.2万辆和245.3万辆，环比分别增长9%和8.5%，同比分别下降3.2%和5%。其中，新能源汽车产销分别完成109.2万辆和110万辆，同比分别增长29.6%和30%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.8%。 3、 能源法草案提请全国人大常委会会议二次审议。草案二审稿进一步促进能源绿色低碳转型，增加规定风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等可再生能源开发利用的内容。 4、 国家发改委等三部门将在全国开展车网互动规模化应用试点，全面推广新能源汽车有序充电，扩大双向充放电（V2G）项目规模，力争以市场化机制引导车网互动规模化发展。 5、 据财联社，知情人士透露，欧盟准备小幅下调对自中国进口电动汽车拟议的加征关税。其中，对从中国进口的特斯拉电动汽车，加征税率将从拟议的9%调整为略低于8%。 6、 三部委部署加力推进老旧农机报废更新：报废20马力以下拖拉机，单台最高报废补贴额提高到1500元；报废联合收割机、水稻插秧机、播种机并新购置同种类机具，按不超过50%提高报废补贴标准；报废并更新购置采棉机，单台最高报废补贴额提高到6万元。 7、中国网络安全协会发布完成个人信息收集使用合规整改App清单，包括京东和淘宝在内的62款App运营方已在应用商店上架合规版本，并承诺升级版本持续保持合规水平。 8、多家在线旅游平台预订数据显示，2024年“十一”假期，国内、出境长线游以及入境游市场均增长迅速。同时，国内和出境机票价格较去年同期回落均超20%，酒店价格也有一定的回落。 核心资产跟踪 1、 转转平台：iPhone16系列新机发布后，苹果手机回收询价量环比上涨96%，搜索量环比增长101%；iPhone15ProMax、iPhone15 Pro、iPhone14Pro成热门回收机型。 2、 苹果：预计第四季度的一次性所得税支出最高约为100亿美元。 3、 台积电：8月营收约2508.7亿新台币，环比下降2.4%，同比增长33.0%。1-8月营收约为17739.7亿新台币，同比增加30.8%。 4、 天齐锂业在互动平台表示，已完成下一代固态电池关键原材料硫化锂产业化支持工作。 5、 药明康德公告，拟以10亿元回购股份用于注销并减少注册资本。 6、 终止25亿IPO后，光伏组件新秀一道新能或嫁入宁德时代，据悉目前双方尚在协商中。如交易成功，一道新能有望获得数十亿级别的资金注入。 券商观点 宏观：探究8月的平减指数下探 8月CPI同比0.6%，继续小幅回升；PPI同比-1.8%，低于前值的-0.8%。如果简单按照CPI和PPI分别60%和40%的经验权重模拟平减指数，则8月平减较6-7月出现较大幅回踩，大致持平于5月水平。为何8月模拟平减指数出现较大幅度下探？其中CPI同环比均是上行；下拉力量主要来自于工业品价格PPI。8月PPI环比为-0.7%，斜率明显大于前两个月的-0.2%，同时从基数来看又偏高，属于去年环比首度转正的月份，两个因素叠加带来PPI同比大幅下行。进一步，PPI为何在8月环比下行幅度扩大？简单来看，全球定价大宗品（原油、有色冶炼）和国内定价大宗品（钢铁、煤炭、非金属矿）同时显著调整是一个主要背景。前期一般二者很少同时调整。比如7月石油开采价格环比上行；6月煤炭、水泥、有色冶炼环比上行。价格水平影响名义GDP增速，名义GDP影响企业盈利预期和资产定价，这一线索仍是年内宏观面的关键坐标。从较具广谱性的高频数据生意社BPI来看，其至9月8日仍未确认拐点，这一点可能是同期权益、利率相对偏弱的原因。后续有待于继续观测的因素一是美联储降息落地节奏，以及它对于原油、铜等价格的影响；二是后续是否会有地产政策出台，以及它对于螺纹钢、水泥等价格的影响。 医疗健康：差异化增长趋势突出，布局确定性，静待拐点 2024年上半年，整体400余家A股医药上市公司营业收入同比增长约0.43%，归母净利润同比下降约0.03%，行业整体面临疫情后转型、集采、医保谈判等挑战，此外公募基金医药持仓连续三季度下滑，目前已处于较低水平，情绪也处于明显低位。然而，政策拐点显现，差异化增长明显，尤其在产品出海、创新商业化、国企降本增效等方面。我们预计下半年是布局医药行业良机，建议围绕三条主线布局：关注出海破局、反腐后受益企业及创新产品突破的公司。 电子：AI手机百花齐放 智能手机是最适合承载端侧AI的载体，AI手机可提供差异化的用户价值与品牌价值。智能手机具有保有量大、使用便携、使用场景多、使用时长久、应用生态系统强大等优势，可创造众多的AI使用场景，并加速第三方AI应用成熟，智能手机将是生成式AI最佳的应用载体之一。AI手机的定义具有三个典型特征，能够在手机端侧运行大模型；SoC中包含NPU算力；达到一定参数要求的性能指标。苹果拥有性能领先的自研A系列，同时IOS生态也为AI应用打下了更牢固的基础，预计未来立足生态强化软硬一体，多维度齐头并进打牢AI软硬件基础；2024年起新一代AI手机渗透率将持续提升，随着新的芯片和用户使用场景的快速迭代，中国新一代AI手机2027年达到1.5亿台。 黄金赛道 开启产业新赛道，这类颠覆性智能产品逐步落地 由上海市航空学会、广东省航空航天学会主办的2024深圳eVTOL产业发展大会暨低空经济展览会定于9月23日至25日在深圳举办，展出面积将超10000平方米。该活动旨在推动低空经济高质量发展，开启产业新赛道，助力经济腾飞。 电动垂直起降飞行器eVTOL的技术优势eVTOL是一种利用分布式电推进技术，并且具备垂直起降能力的飞行器。有机构认为，eVTOL的本质是移动智能终端，产品属性是新能源+航空+人工智能，是类比PC、手机、智能汽车、机器人一样颠覆性地改变人类生活的智能产品。产业发展趋势看，eVTOL沿着早期验证、高端公务、纯电大众方向迭代，多种构型，逐步落地。 注：今日新闻资料来自合作机构及网络，以上内容仅供参考，不作为投资建议。