决胜光时代！12.8T技术突破，光通信超级周期迎来质变拐点

本届光博会上12.8T超高速光模块重磅亮相，实现行业技术重大突破，宣告光通信行业正式进入质变级超级周期。作为AI算力基建的核心命脉，光模块是数据高速传输的关键硬件，伴随全球AI算力爆发、国内算网体系全面建设，行业开启高速迭代模式，从800G普及到1.6T落地，再到12.8T前沿技术突破，全产业链迎来景气上行窗口。

当前行业形成需求爆发+技术迭代+国产替代三重利好，NPO、XPO新型技术方案落地，大幅拉高行业门槛，头部企业先发优势凸显，全产业链估值与业绩有望同步修复。以下为全新梳理的光通信优质受益标的：

高速光模块领域，博创科技深耕高端光模块研发量产，适配超算中心算力传输需求，前沿技术储备充足；光迅科技兼顾电信与算力赛道，高速光模块产品持续放量，适配新一代传输技术。

核心光芯片赛道，仕佳光子专注高端光芯片与无源器件，突破多项国产技术瓶颈，适配高速光模块国产化需求；华宇科技深耕激光芯片领域，助力光通信上游核心器件自主可控。

光纤光缆及配套器件领域，中天科技是国内通信光缆龙头，深度受益全国算力枢纽网络建设；中富通主营光通信配套设备与技术服务，紧跟12.8T技术迭代，充分享受行业扩容红利。

整体而言，光通信赛道中长期成长逻辑坚实，产业链上下游企业有望持续受益行业超级周期。