著名经济学家一针见血的说： 中国消费拉不起来的根本原因，不是老百姓不花钱，是普通人没活路。 也绝中国人不爱消费，只热衷存钱。
​​2025年的居民收支数据显示，全国居民人均可支配收入43377元，折到每个月，大约3615元。

这个平均数背后藏着太多被忽略的真相。国家统计局数据显示，2025年居民收入中位数只有36231元，低收入组人均可支配收入仅10150元，每月不到850元。这意味着一半以上的家庭，月收入达不到3000元，他们连基本生活开支都要精打细算，哪来的钱消费。

收入结构更让人揪心。2025年工资性收入占比56.6%，财产性收入仅占8%。多数人靠打工为生，灵活就业人数约2.47亿，占就业总人口30.1%。这些人没有稳定社保，收入时高时低，一场疾病或失业就可能让家庭现金流断裂，不敢消费是本能自保。

再看支出结构，2025年人均消费支出29476元，其中食品烟酒占29.3%，居住占21.7%，交通通信占14.6%，教育文化娱乐占11.8% 。这些刚性支出占比超70%，剩下的可自由支配收入少得可怜，根本支撑不起大规模消费。

房贷更是压在多数家庭头上的大山。2025年房贷家庭平均月供占收入比例达42.3%，一线城市高达58.7%，远超国际30%的警戒标准。1.5亿家庭背负房贷，35岁以下购房者中76%月供超收入一半，42%因此压缩了必要消费。每月工资到手先还房贷，剩下的钱只够维持基本生活。

教育和医疗支出同样不容小觑。十年间医疗开销上涨195%，教育费用增加159%，远超工资150%的涨幅。一个孩子从幼儿园到大学毕业，保守估计要花50万；一场大病可能让普通家庭多年积蓄归零。这些潜在支出让居民不得不把钱存起来，以备不时之需。

2025年末居民存款余额达166万亿元，十年间增长近两倍，储蓄率维持在43%左右，是美国的8倍。定期存款占比70%，创历史峰值。很多人说这是因为中国人爱存钱，却没看到这背后是深深的不安。央行调查显示，倾向于“更多储蓄”的居民比例连续多个季度超六成，大家不是不想花，是不敢花。

就业市场的不稳定加剧了这种担忧。2025年一季度失业率达5.7%，青年失业率更高。高校毕业生面临“毕业即失业”，企业订单减少导致薪资增长停滞甚至下降。收入预期不稳，让人们更倾向于储蓄，形成“收入疲弱→信心不足→消费低迷”的负向循环。

消费能力的分化也很明显。高收入群体边际消费倾向低，他们的钱更多用于投资而非消费；低收入群体消费意愿强，却没有足够收入支撑。这种分化导致整体消费难以提振，即便出台刺激政策，也难以触达真正需要消费的群体。

社会保障体系的不完善，是预防性储蓄高企的重要原因。虽然医保覆盖广泛，但大病报销比例有限，商业保险渗透率低。养老方面，灵活就业人员和农村居民养老金水平低，未来养老压力大。这些都让居民不得不自己为未来风险买单，储蓄成为唯一选择。

很多人把消费不足归咎于消费观念保守，这完全是误解。看看节假日的旅游数据，2025年国庆假期国内旅游出游人次达8.26亿，国内旅游收入7534.3亿元，同比增长12.1%。这说明只要有能力，中国人很愿意消费，只是多数人没这个底气。

政策层面一直在努力提振消费，发放消费券、降利率、促就业，但效果有限。问题在于这些政策多是短期刺激，没有解决根本问题。居民消费能力的提升，需要稳定的收入增长、完善的社保体系和合理的收入分配结构，这些都不是一朝一夕能实现的。

真正的消费提振，要从“提升意愿”转向“构筑能力”。一方面要提高居民收入，尤其是中低收入群体的收入，完善工资正常增长机制，扩大中等收入群体；另一方面要降低刚性支出，减轻房贷压力，优化教育和医疗资源配置，降低成本。

还要完善社会保障体系，提高养老金水平，扩大医保报销范围，发展商业保险，减少居民预防性储蓄。只有让居民对未来有稳定预期，他们才敢把钱从银行取出来，用于消费和投资，形成经济增长的良性循环。

消费不是靠喊口号就能拉起来的，它需要实实在在的收入支撑和制度保障。当普通人不再为生计发愁，不再为未来担忧，消费自然会起来。这比任何短期刺激政策都更有效，也更可持续。

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