下周行情主线在哪里？重点关注这些细分方向

市场进入分化轮动阶段，行情不会普涨，聚焦硬科技细分高景气赛道，梳理十条核心主线及核心标的：

1、PCB｜电子布AI服务器PCB需求爆发，上游电子布紧缺。核心：中国巨石（绝对龙头）、中材科技（高端电子布市占第一）

2、PCB｜玻璃基板TGV基板是高速互联关键材料，国产突破加速。核心：凯盛科技（TGV基板中试）、沃格光电（TGV全制程加工）

3、半导体稀缺材料｜特种气体芯片制造刚需耗材，国产替代空间巨大。核心：昊华科技（特气绝对龙头）、南大光电（光刻胶+特气双布局）

4、半导体稀缺材料｜靶材晶圆制造核心耗材，国内平台型企业突围。核心：有研新材（国内靶材综合平台）、江丰电子（高端铜靶龙头）

5、半导体稀缺材料｜磷化铟光芯片上游衬底，算力硬件的底层材料。核心：云南锗业（磷化铟衬底核心标的）

6、AI算力｜光模块全球AI算力建设刚需，海外订单持续放量。核心：中际旭创（全球高速光模块龙头）、天孚通信（光器件封装龙头）

7、先进封装｜Chiplet‑HBMHBM需求爆发，先进封测产能紧俏。核心：长电科技（全球封测中军）、通富微电（AMD算力封测高弹性）

8、算力散热｜液冷AI高功耗倒逼液冷渗透率快速提升。核心：英维克（冷板式液冷龙头）、高澜股份（浸没式液冷代表）

9、人形机器人｜减速器机器人核心零部件，国产替代加速落地。核心：绿的谐波（谐波减速器龙头）、双环传动（高精度行星减速器）

10、存储涨价链｜存储芯片DRAM/NAND持续涨价，AI服务器存储需求爆发。核心：江波龙（存储模组龙头）、兆易创新（NOR‑Flash国产龙头）

⚠️仅为赛道信息整理，不构成投资建议。