晚间重磅消息面：一是腾讯云DeepSeek系列模型降价最高降幅达97.5%。解读：腾讯云DeepSeek降价，对于AI板块呈K型极端分化：利好全品类AI应用（金融软件、营销、办公），调用成本断崖下行直接增厚企业利润，商业化落地提速；利好国产服务器、光模块，海量调用抬升算力采购需求。利空纯算力租赁、中小通用大模型标的，行业被迫价格内卷、盈利压缩；云厂商短期云毛利承压，但腾讯控股受益生态扩张走强。资金从炒上游算力租赁转向落地型应用，AI行情彻底告别算力题材炒作。二是全球首条三波段超低损多芯线路正式开通。这条新型光缆突破传统光纤的传输容量极限为智能时代算力互联超大贷款传输提供了全新技术方案。解读：该光缆商用落地，独利好光纤光缆、高速光模块、CPO板块，分化算力上游逻辑，多芯三波段扩容算力带宽，倒逼800G/1.6T光器件迭代，光纤厂商订单扩容，利空低端普通光纤标的，行业加速技术出清。资金从算力租赁转向光通信硬件，算力基建主线由服务器切换至全光互联产业链，这也是今天光通信板块大涨的主要原因，但是明天谨防利好兑现，冲高回落。

此时此刻，外围美股三大指数全线震荡，中概股反弹1.7%，英伟达大涨3%，A50和恒生指数期货小幅下跌，对于明天开盘影响不大。明天大盘和创业板会尝试冲击4100整数关口，只要60日线还在，接下来机会大于风险。点赞支持不迷路！