对于身背房贷的人来说，现在对LPR（贷款市场报价利率）不应该完全陌生了。

然而，面对这个必须做出，并且只有一次机会的选择，许多人转或不转的理由却是非常模糊的。

“我不转。银行不会突然发善心的。”

“我也没转，我不相信搞金融的会让老百姓占便宜。”

以上这样的理由很多。诸如此类的理由，看起来都是一种保守的做法。大家是不是觉得好像转换成LPR是一种冒险，而选择不转换则是一种保险？

这就是我发现大家存在着很多理解误区的由来。因此，我特别写作本篇图文分享一下我的看法。我的文章均为本人独立原创，而我的观点往往与众不同。是否独到，一看便知。

许多人选择不转换LPR，是因为对LPR不了解，对未来看不清楚。这个时候，人的本能就是想要守住原来的方式。毕竟，原来的方式是自己熟悉的，而熟悉，会带来安全感。

而LPR给人的安全感，先天就比之前要差。

这种安全感的差异，促使很多人选择了不转换。然而，这里真的是应了那句话：不敢冒险，就是最大的冒险。

你以为你是拒绝踏入未知的危险领域，是在守着原来安全的家园。其实，选择不转换，你恰恰是踏入了一片从未进入过的危险领域。

为什么这么说呢？因为如果你选择不转换，你不是选择原来的方式，而是选择了一种全新的方式。

在贷款利率改革之前，大家的贷款锚定的是贷款基准利率，是央行确定并发布的。这当然不是固定利率。许多人误认为是固定利率，是因为贷款基准利率已经很多年保持不变了。这是误区之一。

伴随着这个误区的，还有另外半个误区。

大家都认为选择LPR，是选择了全新的锚定方式。这种理解只对了一半。LPR，的确是一种新的确定贷款利率的方式，是新变化，但是锚定LPR不是。

选择转换LPR，从锚定方式上来说等于是仍旧锚定贷款基准利率，这和原来的锚定方式是一样的。

而选择固定利率，则是完全和贷款基准利率脱钩，才是一种新的锚定方式。

LPR带来的唯一改变，就是将贷款基准利率市场化了。仅此而已。

打个比方，如果你选择转换成LPR，你并没有修改你的锚，只不过你的锚现在下海了而已。而如果你选择了固定利率，那么相当于是你将锚焊死在一个固定的位置了。

我看到许多人选择固定利率，都是因为认为选择LPR太冒险。那么到底哪种更冒险呢？

其实选择固定利率才是冒险。这个结论可能是违反你的直觉的，但是事实的确如此。

选择转换成LPR，其实并没有换锚，只不过是锚市场化了而已。

换句话说，选择转换LPR，才是更接近原来的方式。

而选择固定利率，则是一场对赌：赌将来的利率不会大幅度下行，赌将来我国的GDP仍旧有高速增长期，或者会有严重的通货膨胀。

然而，这场对赌其实是一场不公平的对赌。因为将来利率下行的概率，要远远超过利率上行。

我真的希望选择固定利率的读者，能看到我写的这些。不愿意冒风险的你，是否知道自己是进入了一场赌局？

我认为，这就是为什么给大家的默认选择是转换LPR，而不是选择固定利率。就是默认情况下不让你去选择对赌。如果你要选择对赌，那么请明确提出来。

我相信，这会避免很多将来的麻烦。而许多人，是用一种“被迫害妄想症”的方式去看待这种“强迫转换”的。

许多人会认为，一旦选择了市场化的利率基准，那么，银行为了多收利息，一定会将LPR往高了定啊。这样选择LPR我就吃亏了。

我觉得大家多虑了。在没有LPR的时候，大家的房贷都是按照贷款基准利率打上一个折扣。比如我的房贷就是8.5折。那银行为什么要给我打折呢？它完全可以不给我打折多收利息啊。

可见，贷款基准利率多少，其实是由当时的市场环境决定的。银行看似是利率的直接制定者，但是却不是决定者。如果银行制定出不符合市场要求的利率，那么银行将会遭受损失，而银行的错误则会被市场修正。

而像我的房贷打8.5折这样的事情，恰恰说明了为什么我们需要LPR。因为贷款基准利率已经不符合市场的要求了，但是这个东西太基础，又不能随便改动，因此银行就只能是在基准的基础上用折扣来做调整。

在我看来，选择LPR的一大好处，就是可以享受到新规带来的福利。这个福利，就是将原来的折扣，折算成加点（可以是负的），并且在还贷期间保持不变。

这个规定有一个什么效应呢？就是在利率下行的时候，打折效应会越来越明显。

让我来举例说明。比如说现在贷款基准利率是5%，你的房贷是8折，那么你的贷款就是比贷款基准利率低100个基点。

当贷款基准利率降到4%的时候，你的房贷利率是3%，相当于是7.5折。当贷款基准利率降为3%的时候，你的房贷利率是2%，相当于打6.7折。

当然，如果贷款利率上行，那么这个加点效应就不如原来的打折了。接上面的例子，如果贷款基准利率变成了6%，按照原来打8折是4.8%，按照新规则是5%。

不过由于未来利率不断下行是大概率事件。我仍旧认为新的规则在实现效果上相对于是一点额外的福利。

那么你又问了，为什么将来的贷款利率会大概率下行呢？

我国的利率和外国比，一直处在一个比较高的水平。这和我们原来的利率形成机制是有关系的。现在要和国际接轨了，那么，整个利率水平从大概率上会呈现出和国外差不多的情况。

这也可以从我国的产业升级，GDP增速放缓上看出端倪。一个国家的利率水平，从根本上是由国家的经济增长速度决定的。这非常容易理解。如果一个企业拿着借的钱，赚不出用来还贷的本金和利息，那它何必要借钱呢？

因此，可以从我国未来GDP增速的变化，来大体上估计将来的利率变化的趋势。而在实行了利率市场化之后，这种现象更是会被市场规则所保证。

原来大家可能会以为，央行要加息，但是如果采用固定利率不就便宜了购房者了吗？因此，实行市场化就是要让购房者付更多的贷款利息。可是大家不要忘记，我们现在是在利率下降通道的时候，开始实行的LPR。

由此可见，其实一个国家的基准利率水平，和是否市场化的关系不大。

LPR，就是新的贷款基准利率。因此，必须用市场的思维来看待这个问题：你是愿意回避市场化，还是直面市场化给你带来的机遇和风险？

如果你选择了固定利率，这就意味着在你还贷周期内，所有的市场变动都与你无关，这的确是一个比较省心的选择，但是又是一个冒险的选择，其实质无异于一场赌博。

这场赌局是不对等的，如果你选择了赌，你很可能会长期面临自己的贷款利息比另外一种选择高的局面。

因此，选择哪一种，我的观点是很明确的。个人观点，仅供参考。如果觉得作者写得不错，给点个赞呗。