北向资金被称为聪明资金，在A股可谓是风生水起，呼风唤雨。无论是股市小散，还是投资老手，无论是财经领域的小白，还是财经大咖，都非常看重北向资金。而北向资金的流入流出，则往往和A股的涨跌高度契合。这让很多人将北向资金作为判断市场风向的重要指标，甚至有的人唯其马首是瞻。
然而，我却经常将北向资金当作反向指标来用，而且成功率很高。具体怎么个反向指标法呢？就是我经常在北向资金买入的时候卖出，在北向资金卖出的时候买入。
这其中，有一个非常重要的关于交易的原理。这个原理很简单，但是没有悟性的人可能在市场待了很多年都不一定能领悟和运用。同时，这样的原理也不会出现在任何教科书中。本文以北向资金为例，向大家介绍这一原理。
许多小散开玩笑说，感觉自己能够控制股市的涨跌。因为总是自己一买就跌，一卖就涨。尽管这样的说法有开玩笑和夸张的成分，但是考虑到大部分散户都是亏钱的，我们可以看出，这种情况其实还是挺普遍的。
我们同时也应该可以看出，如果进行上述操作的反向操作，那么赚钱的概率就会大增。当你弄明白我说的原理之后，你就明白这其中的道道了。
要明白这一重要原理，首先你要明白，市场上主要有两种交易者。
两类交易者第一类交易者，是能够显著影响股价波动的交易者。通常我们说的主力，以及庄家，他们在参与日常交易的时候就属于这类的交易者。关于这第一类交易者，大家不要错误地理解为大股东。大股东日常是无法随意买卖股票的，不但要各种公告，还有期限限制。所以大股东的增减持，那是真正的增减持，不是炒作波动的。
这些股东们不是我说的第一类交易者，他们的作用其实是锁定了一定比例的筹码，让第一类交易者得以成为我所说的，第一类交易者。
比如大家看到的次新股开板一段时间之后出现大幅度波动，某一天忽然在短期内直接拉涨停，然后几个连板。这往往是游资的炒作行为。
再比如北向资金，我们每天看到北向资金进进出出，今天流出五十亿，明天又流入一百亿，但是我们也没有看到对应的举牌公告啊，这就是我理解的有些长期持股的资金，也会做T。他们为啥要做T呢？因为他们要长期持股，而长期持股就有很大的风险，因此要做T来降低持股成本，从而应对长期持股风险。关于这个我在早前的文章中讲过，这里就不再赘述了。
还有就是有庄家的股，庄家无论是在哪个阶段，只要是进行控盘的动作，比如压着股价吸货，比如洗盘和震仓，比如将股价维持在高位出货，无论是哪一种，都是能利用自己的资金优势影响股价的波动，就都属于我所说的第一类交易者。
股市如海，如果我们把交易者比喻为大海中的鱼，那么这第一类交易者，就是大海中的大型鱼类，比如鲸鱼（我知道鲸鱼是哺乳动物哈）或鲨鱼，它们个头比较大，或者非常凶猛。
第一类交易者，是股海中的大型鱼类
这第二类交易者，就是广大散户了。这个比较简单，大家也比较熟悉。散户的主要特点有两个，一是资金量小，二是想法分散几乎很难形成合力，因此，和第一类交易者相对，第二类交易者就是虽然参与日常的股价波动，但是对股价波动的影响很小。
或者，与主力相对，第二类交易者们的力量，就是处于从属地位的力量。很多情况下，第一类交易者持有的资金量总和以及持股量总和，是要低于第二类交易者的资金量总和和持股量总和的。但是，第二类交易者是数量众多无比分散的，无法形成合力。
在股市的大海中，第二类交易者就好比是小鱼小虾。
散户就如同大海中的小鱼，数量众多但力量有限
一个特例关于这两类交易者的分类，有一个特例，非常值得在这里拿出来讲几句。这就是今年年初非常著名的美国散户合力打爆做空一只叫做游戏驿站（股票简写GME）的空头的事件。在这起事件中，散户们当中有带头大哥（是不是真正的散户其实不重要），通过互联网将众多的散户们联合起来，从而形成了合力，然后对股价的波动起到了关键性的作用。
游戏驿站是一个特例，但是却突显了这种分类的意义
这是一个特例，也正是因为是特例，所以引发了广泛的关注，毕竟平时很难看到散户收割资本大鳄这样的戏码。
这个特例充分说明了，绝大多数情况下，散户们对股价的波动是无能为力的。而在他们形成合力的这个特别案例中，其实是他们合力成为了我所说的第一类交易者。注意这里我并不是讨论最终的得失，而是讲左右股价的力量。
所以，我在这里提到这个案例，就是告诉大家，即使是一个特例，都没有逃出我所说的这两种分类。
理解了这两类交易者的区别，就等于真正了解了自己在大海中的身份和位置。然后，这个交易原理其实就不言自明了。
与庄共舞的正确姿势我们广大小散都非常清楚自己是第二类交易者的，对吧？然而不清楚的，是自己该如何买卖股票。这就好比在大海中，虽然知道自己仅仅是一条小鱼，但是在大鱼环伺的环境中，不知道该如何生存。
很显然，如果小鱼只是在大鱼的周围悠哉游哉地游着，那么大鱼只要随便一张口就可以吞噬掉无数的小鱼。所以，当有大鱼的时候，最好的方式就是想办法牢牢地附着在大鱼左右，这样，大鱼不但咬不到，而且还可以被大鱼带着，大鱼的速度可比自己快多了。
第一类交易者和第二类交易者的关系，正如此图
这，其实就是所谓的与庄共舞。
许多人可能会说，我早就知道与庄共舞啊，可是我正是因为与庄共舞才被收割的啊。别急，与庄共舞并非字面看起来那么简单。与庄共舞反被收割，那正是因为犯了我马上就要讲到的常见错误。
好了，现在小鱼附着在大鱼身上，随着大鱼起伏于浪头。然而，很多小鱼忘记了，只有大鱼的力量才能够在大海中兴风作浪。那些巨大的起伏，那掀起来的巨浪，都和自己没啥关系。忘记了自己是处在从属的地位，忘记了自己是一条小鱼，这是与庄共舞失败的最重要的原因。
回到股市中来，比如许多散户们觉得自己的股票忽然涨停了是自己的能力所致（比如是自己的技术预判做得好），这就是忘记了自己是一条小鱼。
忘记了自己是一条小鱼，就无法跟上大鱼的节奏，从而或被大鱼吃掉，或被大鱼甩开。这就是为什么很多人与庄共舞失败。
正是因为一个是主动一个是被动，一个是主力地位一个是从属地位，所以，当然不是各个方面都相同，而是有些东西相同，有些东西不同。
什么东西要相同？思维要相同，方向要相同。什么要不同？操作要不同，节奏要不同。
具体地说，第二类交易者要和第一类交易者共舞，就要有与第一类交易者一样的思维，但是，却不能有与第一类交易者一样的操作。这个道理很简单吧，人家是几千万上亿的资金，你是几万几十万的资金，怎么可能是一样的操作呢？
大家平时肯定也听别人说过，散户要想在股市中生存，就不能有散户的思维，而是主力机构的思维。我们平时说到的去散户化，其实并不等同于去散户，而是去散户的思维。
但是，可能没有人和你讲的就是思维是一样的，但是具体的操作却是不一样的。
思维一致，方向一致，所以才能和大鱼一起起伏。操作不一致，所以才能把握好自己的节奏，在和大鱼一起起伏的时候获利。
具体例子通过上面的文字解释，以及用大海和鱼类做比喻，希望大家已经能够明白这个原理了。本小节，我用一个自己（小鱼）和北向资金（大鱼）之间的某次真实交易经历作为蓝本，来给大家详细展示这个原理。
大家注意，我的这个例子有真实的成功交易做基础，但是这个例子是我假想的，股价也是为了方便展示设计的。目的是让大家更容易通过股市案例去领悟背后的道理，而不是要大家机械地去生搬硬套。真实的交易世界是千变万化的，只有明白背后的道理，才能应对各种变化。
这个案例背后的真实交易，来自北向资金。我长期观察北向资金，有一个判断就是北向资金其实在不断做T，这个依据就是尽管北向资金每天都是以十亿为基本单位的进进出出，但是长期来看资金量是比较稳定的。
北向资金一直被叫做聪明资金，因为它们是比较成熟的交易者
所以，在这个案例中，北向资金和我都在做T。但是具体的操作却是不一样的。
比如某只股票，某日北向资金大幅度流入，该股单日上涨了5%。我们来假想得更具体一点，比如这只股票本来股价是20元，当天上涨了到了21元。
很显然，大家都知道当天该股的大涨和北向资金的大幅买入有关，这不是瞎猜而是沪深股通是交易的通道所以有非常具体的数据。
那么现在我问一个问题，大家觉得北向这笔买入资金的成本，是距离20元更近，还是距离21元更近呢？
你当然会说，那肯定是距离20元更近啊。对了，这就是你从对方的角度去考虑了，和对方有一样的思维了。因为人家来了也是为了获利的，当然希望自己买的价格越低越好啊。所以，不用看，肯定是成本更接近20元。
然后，第二天，北向资金又砸盘，该股股价又下跌了五个点左右，股价重新回到了20元附近。这个时候，大家觉得人家卖出的股票，价格是更靠近21元呢，还是更靠近20元？
我相信，你的答案肯定是更接近21元。或者，我们如果把这1元的波动分成两个波动区间。从20元到20.5元为第一区间，从20.5元到21元为第二区间。那么，可以肯定的是，北向资金买入时的成本会落在第一区间，而卖出区间会落在第二区间。
如果北向资金通过这两天的操作，完成了自己的做T，这落在两个区间内的价格差，就构成了其做T的利润。那么，作为小散，我的操作和人家要有什么区别呢？
北向资金在大涨的当日是大幅买入的，在大跌的日子是大幅流出的。但是小散呢？比如我，我会把北向资金当作反向指标，它大买的时候我就会卖，所以我利用这个大幅波动的操作就是我会在接近21元附近开一个反T的仓位，做卖出操作。然后第二天的大跌当中，我会在20元附近平仓，做买入操作。
也就是说，我的操作如果要和北向一样成功，我几乎正好是在拿着北向当作反向指标来用。北向大买之后我卖出，北向大卖之后我买入。
其实，我和北向的思路是一样的，都是利用这次在20元到21元之间的波动降低持股成本。然而，人家是主动的，是这个波动的主因，而我完全是被动的。所以，节奏上就完全不同，看起来完全相反。
其实不是真正地相反，而是一定要在人家买入之后未卖出之前卖出，在人家卖出之后再买入。这从操作上表现出来，就是追跌杀涨。
再看追涨杀跌而普通的小散呢？普通小散都是追涨杀跌，还误以为看到了趋势。前文也提到了，很多小散总是觉得自己一买就跌，一卖就涨，而这些小散在追涨杀跌，所以，在这个例子中，这些小散就是看到大涨之后买入，成本靠近21元，第二天大跌一下子就被套了，跌到20元附近感觉到了自己的止损线了又卖出止损。这些，就是被大鱼吞噬的小鱼。
从本文讲到的这个原理来看：为什么不应该追涨杀跌呢？因为你不是涨和跌的原因。你看到主力的操作和追涨杀跌是一致的，那是因为涨跌和人家的操作具有密切联系，当然从外部看就表现出了这种一致性。而小散呢？千万不要误以为自己是一条大鱼。
只有这种清醒的认识，才能够把握好节奏，从而在最后的结果中，和大鱼保持一致。
我再强调一下，这个具体的例子，是用来阐明本文我给大家讲的交易原理的。在实际的操作中当然不可能这么理想化。在这个例子中，我希望大家看到的是我和北向资金都利用了这个波动降低了成本。只不过北向是正T，而我是反T。这就是我说的，思维要一样，但是操作要不一样。
有人可能会问那你怎么知道在20元买入呢？你又不是北向资金你怎么知道人家什么时候会拉股价？答案是我不知道。我在21元附近卖的是我的底仓，是我长期持有的仓位。而在很多实际的操作中，我当然也无法预测到接下来会大跌五个点，而我对做空是非常谨慎的，所以我可能等下跌了两三个点，甚至超过一个点的时候就会买回来。
再看交易心理所以，大家可以想见，我在追跌杀涨的绝大多数时候，我内心涌起的都是痛苦和懊悔的情绪。卖出了会眼睁睁看着股价继续涨，买入了会眼睁睁看着股价继续跌。而追涨杀跌者们，却往往是带着大涨的喜悦和对自己冷静止损操作的赞赏去交易的。
可是，同时大家也可能会看到：带着痛苦和懊悔的情绪这样交易着的人，却往往是能够不断赚钱获利的，而带着喜悦和自我欣赏的追涨杀跌的绝大多数小散们，却发现自己的本金越来越少。
对于第二类交易者来说，只有两种选项：带着痛感活着，或者带着快感死去。这正如和大鱼一起共舞的小鱼，要在大鱼下落之前就开始下落，带着对大鱼继续上升的恐惧和懊悔；要在大鱼下落之后开始上升，带着对大鱼继续下落的恐惧和懊悔。
这，其实也是为什么说交易是反人性的，因为（小散们）要用逆向思维和反向操作才能获利。绝大多数人无法过这一关，所以很难获利。
回到股票的例子。这5%的波动空间，我不会追求全部吃到，我能吃到1%以上就很成功了。因为具体这个空间的大小，是大鱼决定的。
嗯，你们平时听到的吃鱼只吃一部分鱼身，把头和尾留给别人吃，其实内在的道理主要也是这个。当小鱼们认清自己不是大鱼的时候，将自己活动的区域限定在大鱼活动区域的一小部分，这样，就不会因为跑出这个区域而被大鱼吃掉或甩开了。
总结本文给大家讲解了一个我认为非常重要的交易原理。这一交易原理通过对两类交易者的划分，阐明两者的区别，通过分清主动和被动，有影响力和没有影响力，从而点出大鱼和小鱼正是因为所属的类别的不同，要采取不同的游法。
而且我和大家说，第二类交易者的错误可以归结为产生了自己是第一类交易者的错觉。其实，现实当中也有第一类交易者把自己当作是第二类交易者的情况。
就是明明是大鱼，但是把自己当成了小鱼。明明是机构的身子，却像散户一样操作。我发现不少非常年轻的基金经理就是这种情况。其中的原因，就是因为这些年轻的基金经理还没有成长起来，所以对于大海还不甚了解，所以思维和普通散户并无二致。说白了，是因为他们背后的巨量资金，并不是他们一点一点逐步赚来的，而是基民给的。
这些错误地把自己当小鱼的大鱼也同样应该成熟起来，否则，他们的操作也是非常不利于这个市场的健康发展的。我之所以在举的例子中说北向资金，也是因为北向资金背后是比较成熟的交易者。
本文也给大家提到了很多平时大家耳熟能详的话该如何把握，比如下面这些：
怎样才是真正的与庄共舞？为什么要有机构的思维但是不能完全和（成熟）结构一样去操作？为什么追涨杀跌很爽但是总亏钱，为什么追跌杀涨很不爽但是却能长期生存？（这是从非常新颖的角度告诉大家为什么不要追涨杀跌）。以及由此引出来的，为什么（普通交易者的）交易是反人性的？因为第一类交易者就是要通过让第二类交易者无法忍受痛苦从而完成收割。还有该怎样去理解为什么只吃鱼身的一部分？因为什么时候撤席是由人家决定的。大家平时看到的都是然。我在这里给大家讲出来的，是所以然。
而在本文所举的例子，虽然来自我某次的真实交易，但是它绝不是普适的。交易哪里有那么简单呢？如果谁要把我讲的这个当作真理按照着机械操作，那么抱歉，他肯定会输得很惨。因为现实的变化实在太多了，比如第一类交易者可以先潜伏买入很多天，再拉升很多天，做成大的波段。
那么我又是如何应对这些呢？我会在下一篇来继续用本文当中的股票例子，来给大家继续讲一下我的策略。
最后我想和大家说，你们见过很多做股票的人都说自己有悟性，但是悟性不是空说就可以的。我之所以说自己是真的有悟性，用本文涉及的内容来阐明，就是本文我给大家讲的东西，都是我无师自通的。所以，我非常肯定大家无法从书籍中获得这些。因为如果真的书中有的话，像我这种获取信息能力极强的人早就已经见过了。
我也敢肯定，世界之大，很多高手一定都懂这个，但是他们当中，恐怕没有我这样的写作者。我改名叫做半夏说财经了，但是大家不要忘了半夏杂记，不要忘了我在众多方面都可以做到常人难以企及。
