2026化工行业主升浪，核心布局三大弹性梯队（不可错过） 一、高弹性核心品种（预期涨幅35%-55%） 1. 碳酸乙烯酯 - 核心驱动：固态电池电解液核心原料，需求年增60%；行业产能扩产受限，全年缺口约40万吨。 ​ - 受益股：石大胜华(603026)、奥克股份(300082)、锦化化工(000818)。 2. 异氰酸酯（IPDI） - 核心驱动：全球仅4家企业量产，寡头垄断格局；新能源汽车涂料+高端聚氨酯需求增长45%，供给无增量。 ​ - 受益股：拜腾科技(688159)、华谊集团(600623)、万华化学(600309)。 3. 六氟磷酸锂 - 核心驱动：锂电高镍电解液需求拉动，行业开工率满负荷；原材料氟化锂涨价传导，价格弹性凸显。 ​ - 受益股：多氟多(002407)、天际股份(002759)、永太科技(002326)。 4. 环氧乙烷 - 核心驱动：氯醇法产能全面淘汰，环氧化工艺供给增速仅6%；下游表面活性剂+锂电聚醚需求增长28%。 ​ - 受益股：卫星化学(002648)、东华能源(002221)、茂化实华(000637)。 5. 丁二烯 - 核心驱动：海外裂解装置集中退出，进口量缩减50%；下游合成橡胶+ABS需求复苏，库存创三年新低。 ​ - 受益股：荣盛石化(002493)、恒力石化(600346)、齐翔腾达(002408)。 二、中弹性潜力品种（预期涨幅20%-35%） 1. 聚醚多元醇 - 核心驱动：软泡聚氨酯需求随地产复苏增长22%；原料环氧丙烷涨价传导，行业盈利修复明显。 ​ - 受益股：红宝丽(002165)、滨化股份(601678)、高盟新材(300200)。 2. 电子级氢氟酸 - 核心驱动：半导体国产替代加速，电子级氢氟酸需求年增35%；行业准入门槛高，供给增量有限。 ​ - 受益股：多氟多(002407)、巨化股份(600160)、晶瑞电材(300655)。 3. 三聚氰胺 - 核心驱动：行业限产保价，开工率维持70%；下游板材+涂料需求随基建回暖增长18%，价格修复。 ​ - 受益股：金禾实业(002597)、川化股份(000155)、宁煤集团(601699)。 4. 间苯二甲酸 - 核心驱动：海外产能检修导致进口缺口扩大；下游聚酯瓶片+高端涂料需求增长25%，库存低位运行。 ​ - 受益股：三房巷(600370)、荣盛石化(002493)、浙江龙盛(600352)。 5. 醋酸酐 - 核心驱动：原料醋酸价格上涨支撑成本；下游医药中间体+染料需求增长30%，行业供给偏紧。 ​ - 受益股：醋化股份(603968)、华鲁恒升(600426)、江苏索普(600746)。 三、中低弹性稳健品种（预期涨幅12%-20%） 1. 烧碱（离子膜法） - 核心驱动：氯碱联动下装置开工率稳定；下游造纸+氧化铝需求增长10%，成本端原盐涨价支撑价格。 ​ - 受益股：中泰化学(002092)、新疆天业(600075)、君正集团(601216)。 2. 氯化钾 - 核心驱动：海外钾矿巨头挺价，进口成本抬升；农业春耕刚需拉动，行业库存处于五年低位。 ​ - 受益股：盐湖股份(000792)、藏格矿业(000408)、东方铁塔(002545)。 3. 甲酸 - 核心驱动：煤化工成本支撑，行业产能出清；下游皮革+农药中间体需求增长15%，价格震荡上行。 ​ - 受益股：华鲁恒升(600426)、龙宇燃油(603003)、建新股份(300107)。 4. 醋酸乙酯 - 核心驱动：原料乙醇+醋酸价格双支撑；下游涂料+食品添加剂需求增长12%，行业盈利稳步修复。 ​ - 受益股：江苏索普(600746)、醋化股份(603968)、华谊集团(600623)。 5. 三聚磷酸钠 - 核心驱动：洗涤用品+水处理刚需支撑；行业环保限产导致供给收缩10%，价格稳步抬升。 ​ - 受益股：川恒股份(002895)、兴发集团(600141)、云天化(600096)。 2026化工牛市布局 高端化工赛道掘金