近期AI算力值得关注一、算力芯片（GPU/DCU，算力最核心）1. 海光信息688041：国产CPU+DCU双龙头，国产算力主力芯片2. 寒武纪688256：国产云端AI芯片龙头，思元系列商用落地3. 沐曦股份688802：通用国产GPU，算力训练芯片量产4. 澜起科技688008：内存接口芯片、HBM配套二、AI服务器整机&ODM代工（算力硬件载体） 1. 工业富联601138：全球AI服务器代工龙头，英伟达GB200主力代工厂2. 浪潮信息000977：国内AI服务器出货龙头3. 中科曙光603019：国产智算、超算+液冷整机龙头4. 紫光股份000938（新华三）：算力交换机+服务器一体化5. 华勤技术603296：AI服务器ODM大厂三、光模块/CPO（算力互联，800G/1.6T刚需）1. 中际旭创300308：全球高速光模块龙头，谷歌/英伟达核心供应链2. 新易盛300502：海外云厂商主力光模块供应商3. 天孚通信300394：光器件+封装，CPO核心4. 华工科技000988：光模块+硅光+铌酸锂5. 源杰科技688498：高速光芯片（CPO上游）四、高速PCB&覆铜板（服务器主板刚需） 1. 沪电股份002463、胜宏科技300476：AI服务器高速PCB龙头2. 生益科技600183、金安国纪002636：覆铜板CCL原材料五、IDC/智算中心（算力机房运营）1. 宝信软件600845、光环新网300383、数据港603881、奥飞数据300738：自建算力机房、出租算力六、液冷温控（AI服务器散热刚需）1. 英维克002837、曙光数创872808、高澜股份300499：浸没式/冷板式液冷七、存储/HBM配套兆易创新603986、江波龙301308、佰维存储688525八、华为算力产业链拓维信息002261、神州数码000034、中兴通讯000063