今天周末再次研读了下宁波银行公布的2024年年报。这家银行的营业收入达到666.31亿元，比去年同期增长8.19%，净利润为271.27亿元，同比增长6.23%，非利息收入有186.38亿元在营业收入里占27.97%。 从规模数据看，到2024年底宁波银行总资产为31252.32亿元，相比年初增长15.25%，贷款及垫款总额14760.63亿元比年初增加17.83%，客户存款达到18363.45亿元较年初增长17.24%。 资产质量方面，截至2024年末，宁波银行不良贷款率维持在0.76%，和年初一个样拨备覆盖率是389.35%比年初少了71.69个百分点。 宁波银行的拨备覆盖率达到389.35%，这也让它抵抗风险的能力更有保障。这样的资产质量和风险管理水平，让这家银行在当前市场环境中能保持稳定的增长趋势，也为以后长久的发展打下基础。 在资本管理方面，2024年宁波银行的资本充足率是15.32%，一级资本充足率是11.03%，核心一级资本充足率是9.84%。这些指标都超过了行业监管要求，说明这家银行在资本管理上有一定优势。 资产规模一步步扩大，风险管理严格把控，资本管理又精细，这些因素也让它的市值在城市商业银行里处于较高位置。这背后，其实反映出资本市场对它未来增长的期待和信心。 有两个点需要留意，一方面，666.31亿元的营业收入同比增长8.19%，271.27亿元的归母净利润也保持着6.23%的增速，家底还在稳步增厚，可另一方面，净利润增速跌到了近十年最低，曾经引以为傲的个人业务更是亮起了红灯。 作为业内公认的城商行零售之王，宁波银行这两年在个人业务上有点吃力。 过去主打的个人消费贷款，现在余额3575亿元，占了个人贷款的64%，但去年个人业务收入209.63亿元同比降了2.22%，利润更是直接腰斩，33.74亿元的个人业务利润同比暴跌30%。 放大镜下看资产质量，个人消费贷款不良率1.61%，57.48亿元的个人贷款不良余额占了总数六成以上，零售业务的风控压力确实不小。 不过年报里也有让人眼前一亮的地方。 在去年降息潮和资本市场波动的双重考验下，宁波银行的净息差愣是稳住了阵脚，全年基本持平不说，四季度还环比涨了4.22%、同比涨了18.49%成了行业里率先反弹的急先锋。 存款贷款增速都跑赢了总资产总负债，客户质量在线，不良率稳稳卡在0.76%，连续17年低于1%，这风控水平在业内算是稳如泰山了。 更让人惊喜的是，这次年报宣布大幅提升分红，既让股东尝到了甜头，也让人看到这家银行重回城商行第一梯队的决心。 说到浙江的银行圈，浙系三杰宁波银行、杭州银行、浙商银行的较量从来没停过。 论2024年的成绩单，杭州银行像个短跑健将，666.32亿元营收涨8.2%，271.27亿元净利润涨6.2%，虽说增速在三杰里拔头筹，但浙商银行676.50亿元的营收规模更大，151.86亿元净利润虽然增速只有0.92%，但家底最厚资产规模第一。 宁波银行则像马拉松选手，稳稳守住利润规模第一的位置，而且这一守就是六年，去年总资产还首次突破3万亿大关，达到31252.32亿元同比涨了15.25%。 三家银行各有各的套路：杭州银行靠灵活的策略跑出高增速，在35家已披露年报的A股上市银行里，业绩增速仅次于浦发和青岛银行，排到第三。 宁波银行胜在全产业链布局，9个本体利润中心加上4个子公司利润中心，妥妥的“银行界全家桶”，再加上稳定的风控，不良率常年低于1%，走的是稳健长跑路线，浙商银行则靠着庞大的资产规模打底各有各的优势。 如今这比拼早非只拼规模，资产质量、经营策略、合规底线，每项皆是关键要素。如同三位行家较量，各有拿手绝活儿，究竟谁能稳坐“浙系头把交椅”，还得看后续谁在多变市场环境中既跑得快又稳健。 宁波银行2024年的年报里，有个挺吸引人的消息。打算拿出超过59亿元现金分红，这可是上市以来最大方的一次分红，确实显得很豪气。但表面看着热热闹闹的，其实也有些让人不放心的问题存在。 从2014年开始，宁波银行全力搞大零售战略，鼓足干劲给个人客户放贷，靠着这股拼劲，拿下了城商行、零售之王、小招行这些响当当的名号。 可个人消费贷这事儿，就像一把双刃剑：一方面，贷款放得多资产规模跟着快速扩张业绩好看。另一方面，借这些消费贷的大多是普通个人，万一还不上钱坏账就来了。 2024年的数据就挺明显，个人贷款不良率涨到了1.67%，个人业务的利润直接比前一年少了30%，以前靠零售业务撑起来的利润贡献现在越来越弱了。 另外，宁波银行和老对手杭州银行有个共同的问题，太依赖浙江本地业务了。 虽说浙江经济发达客户基础不错，但业务范围要是一直局限在省内，不往全国拓展，未来能增长的空间就那么大想象空间确实有限。就好比一棵树总在一个小院子里长，哪怕现在枝叶茂盛，时间长了也会受限于地方大小难有更大的发展。 眼下宁波银行既要靠分红回馈股东展现实力，又得解决零售业务里的坏账压力，还要琢磨怎么突破地域限制把生意做到全国去。接下来这步棋怎么走考验的就是经营的真功夫了。