今天沪指+0.24%，深成指+0.59%，创业板+0.64%。指数反弹很一般，但个股4100家上涨，中位数+1.18%，赚钱效应还不错！

你们回血了多少，爱股君回了一半不到，昨天牵走一头牛，今天还回2只鸡！这行情难搞啊，不过蚊子肉也是肉，好歹回了点血。

最近市场有点鸡肋，短线没持续性，趋势没赚钱效应，市场量能又放不出来..！但每天会出一个当日主线，涨停潮那种，局部还是能暴富一把的。

比如今天的生物医药，30多家涨停，还有一堆20cm的，非常的疯狂。全市场70多家涨停，一大半都是医药股，上半年光宗下半年真的耀祖啊！

但医药尾盘已经有点乏力，晚上Moderna在美股大跌20%，明天医药肯定又要大分歧了！明天再冲高不要追，有仓位的多做T。

爱股君认为，创新药的趋势也还在，是有主线潜力的。但这个向来是个慢牛的板块，高潮时反而要悠着点，别想一口气吃个胖子。

科技股今天比较弱，但还没结束，科技回不到5、6月的狂飙，但也不会回到7月的单边大跌！大家找有景气度+有业绩+有叙事的，还会涨的。

1、坏消息！今晚美债又“崩”了

点评：昨晚美国财政部救市，市场只给了一天的面子！今天美国30年期国债收益率，又飙升到5.26%，回吐昨天全部的涨幅。

这对全球股市又带来压力，今晚美股跌的比较多。但总体上还可控，老美股市控制力还是很强，主要是预期管理比较好！

今晚美财政继续安抚市场，说国债回购规模可能超过我们已宣布的40亿美元，“很有可能”财政赤字已经见顶。但市场并不是很相信！

美债最大的问题是总规模太大，超过40万亿美元。美国政府目前很缺钱，依然不断发行国债借钱，那么怎么控制美债的总规模呢？靠借新换旧，就像九个锅盖盖十个锅，迟早会出问题的。

SK海力士涨4%，一度带动存储芯片、光通信大涨，现在回落了不少。零售巨头沃尔玛业绩暴雷，股价大跌近10%，美股消费股也不大行了啊。

2、阿里巴巴资本开始大超预期

阿里巴巴公告，二季度资本支出为676.78亿元，较上年同期的386.76亿增长75%。阿里集团CEO吴泳铭表示，AI基建投入资金已达1900亿！按照现在AI产品的平均毛利水平，资本支出可以实现在3年之内回本。

点评：今晚阿里巴巴这份财报不算好看，主要是净利润不及预期，营收也很一般！在美股也跌近2%。

主要的亮点是，二季度资本开支猛增75%至677亿元，大幅超出预期。导致自由现金流也转负了！

上周腾讯公布资本支出527.84亿，现在阿里巴巴676.78亿，加上字节跳动，国内这三个大厂单季度AI相关的资本开支，可能逼近2000亿元。

这些钱除了买英伟达芯片，其它主要就是砸在国产算力，比如数据中心建设、存储芯片、服务器、云服务这些，这个利好阿里云、国产AI产业链！

A现在腾讯、阿里、字节的AI军备竞赛，自身股价会承压，但上游卖铲子的行业持续受益！大家重点关注国产算力产业链，下半年订单+业绩会放量的。

3、富士康为生产新款iPhone紧急扩招 新人入职就奖8800元

苹果秋季发布会锁定9月9日，富士康为满足苹果iPhone 18 Pro系列以及首款折叠手机产能，正扩大郑州工厂的招工规模！并向新入职员工提供约8800元的短期签约奖金，8月14日起到岗还可额外多得500元。

点评：苹果秋季发布会锁定9月9日，苹果首款折叠屏要来了，新款iPhone也在加紧生产！富士康也开启旺季抢人。

不过，这次新人入职奖励8800元，不过相较往年9000元的签约奖金，还是偏低的。这预示新版苹果不会那么火爆吗？

最主要的原因，就是存储芯片、处理器大幅涨价，倒逼iPhone 18 Pro系列必然涨价！据说256GB的iPhone 18 Pro起售价为9999元，苹果首款折叠屏iPhone Ultra的定价可能超过2万元。这也太贵了，必然会影响销量的。

今年手机厂商日子不好过，两头被挤压。但苹果可能是个例外，尤其这次发布首款折叠屏手机，可能又被国内的果粉哄抢！随着苹果2026年秋季发布会的临近，苹果概念、消费电子可能会借机炒作，大家可以关注下。

4、新易盛：拟推648.12万股限制性股票激励计划

新易盛发布2026年限制性股票激励计划草案，业绩目标2026年不低于500亿收入，2026-2027年不低于1400亿元，2026-2028年不低于2900亿元。2026-2028年各年分别500亿/900亿/1500亿元，激励目标同比增长100%/80%/66.7%。

点评：新易盛这股权激励目标挺炸裂的，26年500亿营收目标，27年900亿，28年1500亿，29年2100亿，年化复合增速42%！看着还是挺香的。

如果按照去年的净利率38%测算，26年净利润190亿，27年净利润342亿，28年净利润570亿，29年净利润798亿。新易盛今天收盘市值5773亿，如果能达标，市值起码还能翻几倍了！

当然，一是能否顺利完成目标，二是能维持住当前的净利率。在行业高景气时，肯定是利好解读；最近科技股信仰松动了，市场不一定买账。但总体上是好事，能激励员工更好的工作！

对了，这次向激励对象授予的限制性股票总量为648.12万股，授予价格212元/股，是现在价格的差不多一半。如果能完成目标是一笔不小的钱了。

每日侃市：

其它的消息。

王兴兴：机器人两三年内或迎关键突破。在2026世界机器人大会，王兴兴表示，从发展周期来看，快则两到三年，慢则五到十年，行业有望迎来关键突破！

这两天宇树科技争议比较多，主要是暴涨暴跌。有人昨天开盘买宇树，今天收盘亏了37.55%。宇树昨天最高4400亿市值，今天只剩不到2800亿，这波动也太大了。

总之，宇树的未来也许不错，但机器人行业产业化还需要时间。一上市就顶到4000多亿市值，这确实太疯狂，对行业也不是好事。

泡泡玛特半年报业绩不及预期。公司上半年营收171.7亿，同比+23.8%，净利润50.4亿，同比+10.1%。但业绩比分析师预期要低一些！

最主要原因是，亚太和海外业务全线下滑，但国内增速依然不错，公司准备推出20-50亿的回购计划。

泡泡玛特创始人王宁说，今年大概率完不成年初定的20%的业绩目标。主要去年基数太高，为今年带来了一定压力，下半年压力比上半年更大。明天股价涨还是跌呢？

科技的几个催化。

1、SK海力士宣布押注下一代CPO：光互连开始进入内存。

2、半导体设备龙头拓荆科技：上半年净利润同比增长1324%

3、7月海关光纤、光缆出口单价年内新高。今晚机构也在吹光模块的出口数据。

糖价2个月涨近40%！印度允许免关税进口100万吨糖。最近大家讨论的超强厄尔尼诺+粮食危机，确实影响了农产品相关行业的价格。

比如牛肉、鸡蛋、白糖这些涨了很多了，猪肉、水产、农业也有涨价的势头。A股喜欢炒宏大叙事，这个题材还是有反复的机会。

不过，国内并不缺粮食，也不缺化肥，不缺白糖。更重要是不允许大炒特炒，所以国内涨价+业绩兑现没那么强，更偏情绪的炒作。

许家印一审被判无期。今天最大新闻是老许被判了无期，曾经意气风发的皮带哥，现在成了白头发老头，简直判若两人。

属于许家印的时代，结束了眼看他起高楼，眼看他养舞团，眼看他楼塌了！许家印判了无期，恒大也破产了，但留下社会一堆的烂尾楼，以及2.4万亿的债务，只能慢慢消化了。

今天老许被判，上海出台八条促进房地产的政策，地产板块蠢蠢欲动。爱股君有种感觉，这件事是房地产见底的信号之一！