智元机器人、宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司（中国移动100%持股）2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目。项目总预算1.24亿元，其中全尺寸人形机器人标包由智元机器人以7800万元中标。

虽然此次采购用于通信服务类机器人，但落地实际场景将反向推动人形机器人大模型+整机迭代，这不是第一个人形机器人订单，中国移动也不是唯一一个商业服务客户，预计规模将呈现阶梯上行态势，未来人形机器人整机大单将频繁出现。

此外，优必选发布公众号，在今年3月推出支持科学研究和场景应用创新的天工行者后，截止目前，天工行者在手订单已达百台，预计仅教育科研领域的天工行者人形机器人交付就将超过300台。

从近期行业事件来看，7月26日至29日，2025世界人工智能大会（WAIC）将于上海世博展览馆举行。本届大会的精英合作伙伴深谋科技将在WAIC发布人形机器人领域内多项颠覆性智能技术，包括基于声表面波的人形机器人传感系统“OmniSense”、闭环脑机交互系统“MindMover”、压电式动态六维力传感器“弹起”等。

海外方面，特斯拉正在为了变得更好而做积极调整，今年11月6日特斯拉预期召开股东大会，且此前马斯克的X论述来看，Gen-3或正在进行积极迭代。期待T后续能有预期改善。

Figure AI明确加快量产进展（将7月至9月生产的人形机器人数量增加3倍）。

产业链涵盖了从上游零部件供应到中游本体制造，再到下游应用领域的完整链条。

上游主要包括传感器、控制器、减速器等核心零部件供应商。传感器是环境感知和导航相关的自动驾驶传感器（如激光雷达）在未来可能有较大发展潜力。控制器对机器人的整体性能至关重要。减速器成本占比最高，毛利率可达40%，是产业链中最核心的部分。

中游涉及人形机器人的设计、制造和测试。包括头部交互、动力电池、运动控制+处理器、手部活动关节执行器、肢体活动关节执行器、肢体骨骼等核心组件。

下游则覆盖了广泛的應用领域，如工业制造、仓储物流、医疗服务、商业服务、家庭使用等。

人形机器人产业链：

当前人形机器人已从客户端试样验证走到量产交付阶段，其他类似中移的商业场景客户订单也会逐步放量。当下智元机器人商业化高速发展的时点下，智元产业链与场景机器人产业链相关包括：行星减速器/中大力德；轴承/龙溪股份；电机/卧龙电驱；代工：领益制造/长盈精密/蓝思科技/均普智能/宁波华翔/富临精工 场景机器人杰克股份/杭叉集团等。

2025年，人形机器人行业在多个细分领域和分类中展现出新的发展趋势。这些趋势不仅体现在技术进步上，也反映在应用场景的多样化上。根据市场分析，人形机器人行业正逐渐成熟，其市场规模预计将达到显著的增长。

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