李鸿章担任两江总督时，一手创办了当时中国最大的军工厂，即江南制造总局。先后建了10多个分厂，拥有雇员2800多名。江南制造局不但能够制造普通枪支、弹药，还能制造轮船。不过，江南制造总局生产的军工产品品质不高，卖得却很贵。比如，江南制造总局生产了一款林明登中针枪，存在走火等瑕疵，质量远远不如进口枪支，却比进口枪支卖得更贵。李鸿章拒绝了在自己的淮军中装备这种枪支，继续从国外购买价廉物美的洋枪洋炮。