文件编号：A564/0600
刊发时间：2025年9月26日
天然气，中东能源开发的新热点
以色列是埃及天然气主要供应国，沙特和科威特大规模开发及使用天然气，天然气已成为中东能源结构的核心，对保障世界能源需求至关重要。
王能全
中东，是世界石油天然气的富集区和主要出口区，但除卡塔尔之外，一般人的印象里主要是生产和出口石油。近年来，在气候问题和能源转型的推动下，全球范围的天然气产业发展迅速，中东地区也不例外，以色列、沙特阿拉伯和科威特三个不同类型国家的天然气开发利用具有典型意义。行业机构的专家认为，中东地区天然气的大开发，对于保障全球能源供应具有至关重要的价值及作用。
以色列与埃及再次达成350亿美元的天然气交易
在世人的眼里，以色列是一个整天同周边邻国打仗的国家，是中东的小霸王，但事实上以色列是一个天然气的生产和出口国，在当下中东地区的天然气开发热潮中占有重要的地位，并且是其曾经的仇敌埃及最重要的天然气供应国。
2025年9月16日，以色列的新地中海能源公司（NewMed Energy）宣布，美国石油巨头雪佛龙已与国有的以色列天然气管道公司签署协议，开始建设尼茨纳（Nitzana）天然气管道，这是一个将天然气从以色列利维坦气田输送到埃及市场的新管道系统。
位于中东和北非的埃及，也曾是一个天然气的出口国。不过，近年来，由于国内成熟气田的自然枯竭，埃及的天然气产量迅速下降。再加上自2015年以来缺乏重大新发现，国内电力需求激增，以及硬通货短缺和拖欠外国公司付款等金融问题，2022年埃及成为天然气的净进口国，严重依赖从以色列进口的液化天然气和管道天然气。2024年，埃及每天从以色列进口创纪录的9.81亿立方英尺天然气，同比增长18.2%。埃及20%的天然气消费，从以色列进口。
2025年8月初，埃及总理穆斯塔法·马德布利宣布，埃及的蓝海能源公司（Blue Ocean Energy）与以色列的新地中海能源公司签署了350亿美元天然气供应协议，将2019年签署的天然气供应协议延长至2040年。根据这份最新的协议，到2040年，以色列将向埃及出售约1300亿立方米的天然气，或者直到合同数量完成。通过管道输送到埃及的天然气，比液化天然气便宜得多。根据大宗商品市场的行情，不包括浮式储存设施租赁成本的液化天然气平均价格，为每百万英热单位13.5美元，远高于以色列管输天然气的7.75美元。
以色列的利维坦气田（Leviathan）于2010年被发现，距离海法海岸约130公里。这片330平方公里的气田，拥有约22.9万亿立方英尺的可采天然气，是地中海最大的天然气储层，也是该地区最大的天然气生产资产之一。气田拥有4口海底井，通过海底管网和两条120公里长的管道连接到海上平台，在那里进行天然气的处理，然后天然气通过管道输送到岸边，进入以色列管网系统，分配给以色列、埃及和约旦的客户。2020年1月投产后不久,利维坦气田便开始向埃及出口天然气。
以色列的新地中海能源公司是利维坦气田的主要运营商，拥有45.3%的权益；雪佛龙公司拥有39.7%的权益，而Ratio 能源公司为15%。2021年底，该气田的产量接近0.7万亿立方英尺，第一阶段的开发取得了巨大的成功。2024年，三家公司宣布计划在2025年增加天然气的产量和出口量，以满足不断增长的需求。目前，从利维坦气田通过管道输送的天然气最大容量，可达每天12亿立方英尺，或每年120亿立方米。
2023年，以色列政府批准尼茨纳管道项目，项目要求在以色列南部的拉马特霍瓦夫地区建造一条管道和一个压气站，以及通往尼扎纳过境点的约65公里（40英里）的管道。耗资6.1亿美元的管道项目，预计将在三年内完工，管道将输送高达6亿立方英尺/天（62亿立方米/年）的天然气，使以色列对埃及天然气总出口能力增加到22亿立方英尺/天（226亿立方米/年）以上。
除利维坦气田之外，以色列新地中海能源公司还在开发阿芙洛狄忒气田（Aphrodite），其合作伙伴还包括雪佛龙和壳牌。雪佛龙和壳牌各拥有该气田35%的权益，新地中海能源公司拥有30%的权益。阿芙洛狄忒气田于2011年被发现，位于塞浦路斯利马索尔以南约170公里处，距离以色列利维坦气田西北仅30公里。该气田已经钻了一口评价井，以确认对气田的天然气矿床性质和规模的评估，标志着其开发迈出了重要的一步，该井预计将在油藏评估完成后作为生产井。
在敲定尼茨纳管道项目，将以色列的天然气运往埃及之外，雪佛龙还在积极参与该地区另外两个有争议的天然气开发项目：竞标克里特岛附近的海上区块，利比亚声称是它的；准备对拖延已久的利维坦项目扩建进行最终投资决定。这些举措，将这家美国石油巨头置于东地中海地区能源野心和海事争端最容易爆发的中心。
雪佛龙与希腊的HelleniQ能源公司合作，竞标克里特岛南部和伯罗奔尼撒半岛海上区块的勘探权。雅典方面认为，这一事态发展是其在有争议水域主张主权的重要一步。克里特岛和伯罗奔尼撒半岛以南的水域，由于2019年土耳其-利比亚海事协议而存在争议，该协议忽略了希腊对专属经济区的要求，这是对该地区潜在碳氢化合物储量的回应。希腊根据国际法宣称对这些地区拥有主权，而土耳其则不认为克里特岛这样的岛屿可以形成专属经济区，并将这种情况视为地缘政治权力斗争。利比亚也声称对该地区的大部分水域拥有主权，与土耳其的立场一致。
沙特阿拉伯和科威特大规模的天然气开发及利用
谈起中东的天然气大开发，卡塔尔及其世纪级的北方气田扩建项目肯定是排在第一位，本文介绍的是目前中东地区天然气开发的另一热点国家沙特阿拉伯。由于当地气候带来的不断增长的电力需求，中东地区也是天然气消费的大户，天然气在发电中所占的比重越来越高，科威特就是这方面的典型。
（一）沙特阿拉伯大力推进贾富拉气田的开发工作
沙特阿拉伯的贾富拉气田（Jafurah），位于全球最大的油田加瓦尔油田东南部，靠近波斯湾，面积约1.7万平方公里，是沙特最大的非常规气田，据估计其天然气储量约为229万亿立方英尺，凝析油储量为750亿桶，项目开发的总投资为1000亿美元，被认为是美国之外世界最大的非常规天然气开发项目。
根据沙特阿拉伯阿美公司的开发计划，贾富拉气田的生产，将在2025年第三季度开始。
2025年初，沙特阿美宣布签署了贾富拉气田二期开发的一系列合同。这些合同的总价值为124亿美元，包括建设天然气压缩设施和相关管道，扩建贾富拉天然气处理厂（包括建设天然气处理生产线），以及配套工程、硫磺和出口设施。
另一项价值88亿美元的合同工程授予给了具体的公司，这些公司将通过安装约4000公里（2485英里）的管道和17个新的天然气压缩站，扩大该项目的主天然气系统，到2028年将其总容量提高至31.5亿立方英尺/天。
2025年9月初，沙特阿美公司贾富拉天然气项目的投资者，已经接触了一些贷款机构，为该项目获得103亿美元的融资。据路透社报道，贝莱德正通过全球基础设施合作伙伴（Global Infrastructure Partners），与有兴趣投资该项目的潜在贷款人进行谈判。知情人士透露，其中包括摩根大通和三井住友银行，贝莱德自己将出资18亿美元。据彭博社援引未具名消息人士的话说，这笔资金已经到位。
根据彭博社的消息来源，该融资方案包括一笔可以在债券市场上再融资的7年期贷款和一笔19年期贷款安排。除上述银行外，参与贷款的银行还包括花旗、三菱日联金融集团和瑞穗。
贷款协议的消息传出一个月前，沙特阿美与贝莱德的全球基础设施合作伙伴达成协议，为贾富拉气田的租赁协议投资110亿美元。根据协议，贝莱德领导的财团将租赁服务于贾富拉气田的中游设施，然后将其租回阿美石油公司20年。两家公司成立了一家子公司来管理贝莱德租赁的中游设施，其中阿美石油公司拥有51%权益，贝莱德拥有49%。
行业专家认为，随着沙特阿美将贾富拉气田推向商业化生产，投资规模正在不断增加，显示出沙特阿美已经把开发天然气作为优先事项，而且时机也不晚。尽管气候变化活动家游说团体试图以排放为由阻止天然气的使用，但天然气需求一直在强劲而稳定地增长，当前需求的最新推动力是IT巨头之间的人工智能竞赛，所有预测人士都预计，这将推动电力需求的真正激增。
2025年9月初，美国能源信息署重申了其预测，即美国今明两年的用电量将创下历史新高。根据美国能源信息署最新一期的《短期能源展望》，美国的用电量将在2025年达到4.187万亿千瓦时，然后在2026年上升到4.305万亿千瓦时，此前的纪录是在2024年创下的4.097万亿千瓦时。全球天然气需求也在增长，这为沙特阿美打开了一个不断增长的市场。据沙特阿美称，该公司计划到2030年将该国的天然气产量从2021年的水平提高60%，当时天然气产量为101亿立方英尺/天。
（二）天然气在科威特电力发展中发挥越来越重要的作用
因为气候问题，中东地区国家近年来的电力需求不断增长，包括沙特阿拉伯、科威特在内的很多国家还在使用原油发电。2025年9月16日，睿咨得能源（Rystad Energy）的尼尚特·库马尔（Nishant Kumar）、阿迪蒂亚·萨拉斯瓦特（Aditya Saraswat）等发表“科威特计划将可再生能源发电量提高15倍，但实现目标需要更多时间”，认为由于高温和基础设施老化，科威特的电力系统正面临挑战，导致对电网可靠性的重大投资以及向天然气和可再生能源的转变；虽然科威特的目标是到2030年实现15%的可再生电力，但目前的预测表明，到2035年这一目标更为现实，天然气在此期间发挥着至关重要的过渡作用；科威特正在增加其天然气发电能力和进口，以减少国内石油的消费，从而释放更多原油用于出口，加强其经济地位。
科威特正在与持续的高温、老化的基础设施和计划外的停电作斗争，这促使了对电网可靠性的重大投资。如今，可再生能源占科威特发电量的比例不到1%，但该国的目标是到2030年将这一比例提高到15%，天然气将成为关键的过渡燃料。然而，睿咨得能源的分析显示，这个崇高的目标可能遥不可及，2030年可再生能源发电能力将仅达到3.3吉瓦，仅占科威特发电量的7%，2035年可再生能源的份额将达到15%，这是一个更现实的目标。到那时，可再生能源容量预计将超过11吉瓦，约占科威特发电量的20%。
目前，科威特的装机容量为21吉瓦，但由于计划维护和发电厂年龄的原因，在高峰月份，只有约17吉瓦的装机容量是可靠的。随着近年来气温攀升至50摄氏度，7月份需求达到17.7吉瓦的峰值，计划中的停电比2024年提前两个月就开始，而计划外的停电进一步加剧了压力，在5月份的需求高峰期间造成了超过1.5吉瓦的电力短缺。
科威特的停电凸显了该国电力系统的压力，如果这种停电持续下去，进口电力将不可避免。随着科威特现代化并转向可再生能源来应对这些挑战，2025年伊比利亚停电等备受瞩目的事件，引发了人们对可再生能源可靠性的质疑。不过，完全否定可再生能源的能力，是目光短浅的。例如，科威特计划大力投资太阳能光伏发电，每年有超过3300小时的日照，这是科威特的自然优势。充足的阳光，支持每天每千瓦峰值4.6至4.9千瓦时的光伏输出，有助于满足用电最高的下午的高峰需求。
随着这种转变的发生，以及该国扩大可再生能源的使用，天然气将在科威特的能源未来中发挥至关重要的作用。睿咨得能源的分析表明，到2030年，科威特的天然气发电量将增加17%，达到77太瓦时。因此，天然气产量预计将增长38%，而未来5年天然气总需求预计将增长30%。
天然气需求的增加，将由科威特国内天然气产量的增长和持续的液化天然气进口来满足，从而确保全天候供应。这方面的例子，可以从科威特规划的五个大型燃气发电厂中看到，这些发电厂将增加18吉瓦的容量，到2035年将总天然气发电容量从目前的14吉瓦提高到32吉瓦以上。在进口方面，国有的科威特石油公司与卡塔尔能源公司，签署了一项为期15年的液化天然气买卖协议，确保每年高达300万吨的供应。
科威特的重点，是通过在发电结构中逐步用天然气取代石油，来减少国内石油的消耗，目前天然气占科威特能源需求的40%。主要目标，是释放更多的原油用于出口，因为石油销售仍然是科威特经济的支柱，也是政府收入的主要来源。通过将电力部门转向天然气，科威特的目标是最大限度地提高出口收入，加强财政状况，并在国内电力需求不断增长的情况下确保长期的收入来源。
目前，科威特天然气年需求量在240亿至250亿立方米之间，其中电力部门消耗的份额最大。其中约40%的天然气需求，通过液化天然气进口来满足，而伴生气生产约占35%。对伴生气的依赖，使科威特面临欧佩克+原油减产的风险，直接影响天然气的供应。为了降低这种风险，科威特通过陆上开发和海上勘探对非伴生气进行了大量的投资，近年来取得了显著的进展。非伴生气，现在每天贡献近6亿立方英尺，约占总需求的25%，目前所有产量都来自位于科威特北部的陆上侏罗纪项目。
天然气成为中东能源结构的核心
石油富集的中东地区国家大规模开展天然气的开发和利用，除满足自身不断增长的需求外，将对全球能源市场产生重大的影响。2025年9月15日，睿咨得能源（Rystad Energy）的高级副总裁、中东和北非研究总监阿迪蒂亚·萨拉斯瓦特（Aditya Saraswat）发表“中东国家石油公司：平衡地区需求与全球能源变化”，指出中东国家石油公司正在扩大产能和国际投资组合，2035年其剩余原油产能将超过650万桶/天，项目批准金额达4000亿美元，主要是天然气和海上项目；该地区正在巩固其作为全球天然气主产地的地位，预计到2025年将成为世界第二大天然气生产地，这主要得益于卡塔尔的北方气田液化天然气项目扩建和沙特阿拉伯的贾富拉气田等大型项目。
随着全球石油巨头对投资更加挑剔，并优先考虑股东回报，中东地区的国家石油公司在不断变化的市场环境和能源转型中，继续在全球能源安全中发挥着关键的作用。凭借其较低的盈亏平衡成本、强大的国内基础和战略雄心，它们完全有能力满足日益增长的国际能源需求。
随着非欧佩克+国家的供应增长放缓和上游投资障碍的增加，中东国家的石油公司正在增加产能并扩大国际投资组合。凭借超过650万桶/天的剩余原油产能（2025年上半年）和2020-2035年期间总计4000亿美元的项目投资，特别是天然气和海上项目，中东国家准备在推动经济多元化和低碳增长的同时，保持其能源领导地位。
（一）市场动态
自新冠疫情大流行以来，对常规油气的投资前景出现波动。虽然石油和天然气公司最初加快了对可再生能源的投资，但此后许多公司将投资重点重新转向了碳氢化合物。由于新项目减少和致密油活动减少，非欧佩克国家的原油供应预计将在2027年左右达到峰值，而全球需求继续上升，这种不断扩大的供需缺口给欧佩克+带来了在未来十年增加产量的压力。在这种紧张的前景下，中东的过剩原油产能对于平衡未来的供需至关重要，说明了该地区在全球能源市场上长期的战略重要性。
不过，为了实现全部产能目标，欧佩克+中东核心成员国必须谨慎应对供应过剩的市场，并等待非欧佩克+供应的峰值。随着非欧佩克+国家投资放缓，中东国家利用季节性需求缺口和低库存加速了供应的增量。石油产品的出口，从2019年第一季度的约570万桶/天，增长到2025年第一季度的720万桶/天，目前占全球石油产品贸易的四分之一以上。国际市场的价格和需求的双重压力，可能会使欧佩克+比预期更快地调整产能。
阿联酋、沙特阿拉伯、伊拉克和科威特正在进行的原油扩建项目，侧重于维护和进一步提高产能。对于沙特阿拉伯和阿联酋来说，上扎库姆、下扎库姆、贝里、马尔詹和祖鲁夫等高产油田的海上开发，对于其分别实现1200万桶/天和500万桶/天的目标至关重要。上扎库姆、萨法尼亚和玛尼法油田的进一步扩产可能会进一步提高产能，因为这两个国家都希望抵消其陆上油田产量的下降，到目前为止，陆上油田产量占总产量的一半以上。
应对含水率上升和水的管理等运营挑战，变得越来越重要，特别是在加瓦尔油田和阿布扎比国家石油公司的巴布、布哈萨和阿萨布等成熟的陆上油田。对于伊拉克和科威特来说，继续投资扩大目前生产油田的产能，对于实现各自的600万桶/天和400万桶/天目标至关重要。就伊拉克而言，出口码头、管道、炼油厂和注水等基础设施也至关重要。
（二）国际扩张
鉴于欧佩克+的持续减产限制了中东国家石油公司充分利用其国内生产的潜力，这些公司已从战略上转向积极的国际扩张以维持增长，他们正在通过雄心勃勃的全球战略发展成为领先的国际石油公司。
阿布扎比国家石油公司推出价值800亿美元的投资工具XRG，体现了这一趋势，其目标是在化学品、综合天然气和低碳能源领域保持全球领先地位，并在阿塞拜疆、莫桑比克、土库曼斯坦和美国进行重大投资。沙特阿美石油公司正在利用其在MidOcean能源公司中的股份，扩大在秘鲁液化天然气的持股，成为一家全球液化天然气巨头，在美国和澳大利亚拥有权益。卡塔尔能源公司正在纳米比亚、巴西和苏里南寻求高潜力的勘探区块，使其资源基础多样化。总的来说，这些举措突显了他们对能源安全、投资组合多样化和全球低碳领导力的雄心壮志。
在中东，投资趋势表明转向天然气和海上开发。此外，随着大多数国家达到其既定的产能目标，绿地建设将很快达到顶峰，让位于维护和棕地项目以维持投资。2020年至2035年，该地区宣布将超4000亿美元的投资，其中约三分之一用于海上项目开发，类似的份额用于液化天然气和天然气的项目开发。
（三）天然气的主产地
天然气正在成为中东地区发电组合的核心，约占当前电力生产的72%。在人口增长、工业扩张和气温上升的推动下，预计电力需求将增长，到2030年，燃气发电量将增长12%。虽然可再生能源的份额正在迅速增加，预计到2030年将达到20%，但燃气发电厂的可靠性和灵活性，仍然是电网稳定和基荷的关键。
中东继续巩固其作为全球天然气主产地的地位，预计到2025年将成为世界第二大天然气生产地，仅次于北美。自2020年以来，该地区的天然气产量增长了约15%，预计到2030年将进一步增长30%，到2035年将增长34%，沙特阿拉伯、伊朗、卡塔尔、阿曼和阿联酋的重大发展推动了这一增长。卡塔尔庞大的北田液化天然气项目，将使其液化能力增加近一倍，从每年7700万吨增加到本十年末的1.42亿吨，巩固其作为全球液化天然气主要供应商的地位。沙特阿拉伯的目标，是到2030年将产量提高40%以上，主要由贾富拉非常规气田的开发，以支持该国的能源多样化计划。
（四）供应链转型
中东的石油和天然气供应链正在经历战略转型，这是由该地区在成本通胀下的长期能源扩张计划所推动的。沙特阿美公司、阿布扎比国家石油公司和卡塔尔能源公司等国有石油公司正在领导本地化计划，以提高供应链弹性和国内价值。
沙特阿美公司的国内总附加值（IKTVA）计划，旨在将当地采购增加到70%，促进国内制造和技术转让。阿布扎比国家石油公司的国内价值（ICV）计划，已向区域供应商授予了数十亿美元的合同，创造了数千个当地就业机会，并提高了供应网络的灵活性。卡塔尔能源公司的Tawteen倡议，同样促进了上游本地化和伙伴关系发展。
这些本地化工作，对于该地区建立一个能够承受全球中断和地缘政治不确定性的强大供应链网络至关重要。国际和本地公司之间的合作、先进技术的采用，以及长期合同战略正在提高运营效率和灵活性，这种方法还支持该地区更广泛的工业多样化和能源转型雄心。这一转型的目标，是确保该地区能够支持当前的大型项目和未来的扩张，在通胀的压力下保持竞争力。
（五）地缘政治与安全
中东地区复杂的地缘政治格局和关键的海上运输咽喉，如霍尔木兹海峡、苏伊士运河和曼德海峡，使这种战略重要性进一步复杂化。这些重要的贸易通道，使区域稳定对全球能源供应安全至关重要。仅霍尔木兹海峡，就处理了世界上大约20%的石油液体和液化天然气贸易，由于伊朗的战略姿态和持续的地区紧张局势，它仍然是一个热点。虽然不太可能完全关闭，但间歇性的中断可能会加剧市场波动，促使沙特阿拉伯和阿联酋等海湾国家投资替代的管道路线，以减轻这些风险，并确保不间断的能源流动。
与此同时，也门和叙利亚的冲突地区继续破坏重要的石油和天然气基础设施，阻碍了重建和上游投资。也门旷日持久的内战和胡塞武装持续不断的敌意，一再影响苏伊士湾和曼德海峡的海上贸易，扰乱航运，威胁能源供应。同样，伊拉克-土耳其输油管道的关闭，也严重影响了库尔德的原油出口，这是库尔德重要的经济命脉。这些复杂的地缘政治和安全挑战，要求中东国家谨慎管理风险，保护重要的贸易运输咽喉，并在持续的不确定性中寻求外交努力，来维持稳定的能源供应和市场信心。
萨拉斯瓦特认为，在不断变化的市场和正在进行的能源转型中，中东是全球能源安全的重要支柱，对于平衡不断增长的能源需求和供应弹性至关重要。该地区的战略剩余产能、多样化的能源组合、国际扩张雄心，以及对新技术使用和本地化的承诺，使其能够有效应对财政、地缘政治和运营挑战，在未来几十年仍然是一个可靠、有竞争力和创新的能源供应地。
